Текущая ситуация на финансовых рынках насыщена ожиданиями касательно изменений в монетарной политике как Европейского центрального банка (ЕЦБ), так и Федеральной резервной системы (ФРС) США. Ожидание снижения ключевой процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов, которая станет шестым снижением подряд на фоне смягчения инфляции и торговых рисков, может оказать значительное влияние на курс евро и общее настроение на рынке. Согласно данным Евростата, опубликованным в среду, в марте общая инфляция в еврозоне снизилась до 2,2% в годовом исчислении, по сравнению с 2,6% предыдущего месяца. А базовая инфляция, исключающая энергоносители и продукты питания, опустилась до январских уровней 2022 года – до 2,4%.
Снижение инфляции в еврозоне, а также замедление экономических темпов, подкреплённое высокими тарифами со стороны США, создают предпосылки для более "голубиной" позиции ЕЦБ. Инвесторам и трейдерам нужно сосредоточить своё внимание на экономических новостях из Европы, которые опубликуют сегодня, и на комментариях президента ЕЦБ Кристин Лагард, которые могут указать на дальнейшие шаги центрального банка. Важно будет понять, как ЕЦБ планирует реагировать на текущие экономические вызовы, и какие прогнозы он готов представить.
С другой стороны, в США ситуация выглядит несколько иначе. Рост розничных продаж на 1,4% в марте указывает на стабильность потребительских расходов, что может снизить давление на ФРС относительно необходимости снижать процентные ставки. Комментарии Джерома Пауэлла о том, что ФРС не склонен к таким действиям в ближайшей перспективе, также подтверждают уверенность в экономике, тем более что инфляционное давление было вызвано агрессивной политикой тарифов, введённых президентом США Дональдом Трампом. Тем не менее рынки все же учитывают возможность того, что ФРС снизит стоимость заимствований в этом году, как минимум три раза, на фоне растущих опасений по поводу замедления экономики США из-за тарифов.
Сегодняшние экономические данные из США, такие как первичные заявки на пособие по безработице и данные в сфере строительства, можно использовать для корректировки своих позиций. Важно будет увидеть, как эти данные повлияют на ожидания рынка относительно дальнейших шагов ФРС и ЕЦБ, что не только задаст тон для валютного рынка, но и определит стратегию трейдеров в краткосрочной перспективе.
Таким образом, ближайшие события и экономические отчёты могут оказать значительное влияние на курс евро и доллара, а также формировать ожидания по изменению монетарной политики в обоих регионах.
С технической точки зрения пока осцилляторы на дневном графике находятся в зоне перекупленности, пара EUR/USD подвержена коррекции.
