Евро и фунт продолжили рост, как и другие рисковые активы, а американский доллар совсем растерял силы, но оно и неудивительно – особенно после такой статистики.
Слабые данные от ADP по числу занятых в США и слабая активность от ISM в сфере услуг стали основной причиной резкого падения доллара. Трейдеры, обеспокоенные возможной рецессией в американской экономике из-за торговых пошлин, поспешили избавиться от долларовых активов, перекладываясь в более безопасные, по их мнению, европейские.
Этот тренд усилился на фоне ожиданий относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы. Рынок полагает, что на фоне слабого отчета от ADP и другой неудовлетворительной статистики, ФРС может прибегнуть к снижению процентных ставок раньше, чем предполагалось. В то же время Европейский центральный банк может сегодня объявить о том, что берет паузу в цикле смягчения политики.
Влияние на валютные рынки оказывают и геополитические факторы. Неопределенность вокруг торговых пошлин продолжает создавать волатильность, однако, в последние недели евро демонстрирует относительную устойчивость. Это может быть связано с адаптацией европейской экономики к новым реалиям.
Сегодня в первой половине дня выходят цифры по изменению объема заказов в промышленности Германии и индексу цен производителей еврозоны. Однако самым важным событием будет публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке и пресс-конференция Кристин Лагард. Рынки замерли в ожидании, гадая, насколько решительным окажется шаг регулятора после того, как инфляция недавно снизилась до 1,9%. Ожидается снижение ставок, но вот что дальше – вопрос сложный. Особое внимание будет приковано к риторике Кристин Лагард. Трейдеры жаждут услышать конкретные сигналы о дальнейшей траектории монетарной политики ЕЦБ. Будет ли регулятор придерживаться мягкой линии или займет более выжидательную позицию, оценивая влияние предыдущих снижений на экономику? От этих решений и комментариев будет зависеть дальнейшая динамика евро.
Что касается фунта, то утром будут опубликованы данные индекса PMI строительного сектора Великобритании, а также состоится выступление Сары Бриден, входящей в комитет по финансовой стабильности Банка Англии. Результаты PMI ожидаются рынком с особым вниманием, так как они способны пролить свет на состояние строительной индустрии, являющейся ключевым показателем экономической ситуации в стране. Падение значения индекса может указывать на снижение активности, что, вероятно, усилит беспокойство относительно перспектив экономического роста.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1427 могут привести к росту евро в район 1.1460 и 1.1500;
Продажи на прорыв уровня 1.1395 могут привести к падению евро в район 1.1360 и 1.1314.
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3562 могут привести к росту фунта в район 1.3589 и 1.3626;
Продажи на прорыв уровня 1.3535 могут привести к падению фунта в район 1.3500 и 1.3470.
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 143.25 могут привести к росту доллара в район 143.75 и 144.10;
Продажи на прорыв уровня 143.00 могут привести к распродажам доллара в район 142.70 и 142.45.
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1435 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1399 на возврате на этот уровень.
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3565 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3533 на возврате на этот уровень.
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6513 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6483 на возврате на этот уровень.
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3686 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3665 на возврате на этот уровень.
