По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 упал на 0,03%, а Nasdaq 100 вырос на 0,13%. Промышленный Dow Jones потерял 0,10%.
Сегодня индексы на фьючерсы снизились, поскольку США оценивают вероятность прямого конфликта с Ираном, а председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредил о существенной инфляции в будущем.
Фьючерсы на Euro Stoxx 50 упали примерно на 0,5%, в то время как американские индексы также немного снизились. Базовый показатель азиатских акций упал более чем на 1%. Доллар укрепился по отношению к большинству основных валют. Наличные торги казначейскими облигациями закрыты в четверг в связи с праздником в США.
Настроения стали более осторожными после сообщения о том, что высокопоставленные чиновники США готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. Рынки и так были на грани после того, как ФРС понизила свои оценки роста в этом году и спрогнозировала более высокую инфляцию, что подчеркивает, как неопределенность, вызванная тарифами, усложняет попытку центрального банка смягчить политику.
Геополитическая напряженность в сочетании с макроэкономической неопределенностью создают сложную среду для инвесторов. Возможный военный конфликт на Ближнем Востоке может привести к дальнейшему росту цен на нефть, нарушению мировых цепочек поставок и общему снижению аппетита к риску. В то же время более высокая инфляция, прогнозируемая ФРС, ставит под сомнение перспективы дальнейшего снижения процентных ставок. Если Центральный банк будет вынужден придерживаться более жесткой денежно-кредитной политики, это может негативно сказаться на экономическом росте и корпоративных прибылях. В этих условиях инвесторам рекомендуется сохранять осторожность и диверсифицировать свои портфели. Защитные активы, такие как золото и казначейские облигации США, могут служить убежищем в периоды неопределенности. Важно также внимательно следить за развитием событий на Ближнем Востоке и за комментариями представителей ФРС, чтобы оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
«В данный момент мы осторожны, мы сосредоточены на классах активов, которые меньше коррелируют со ставками, меньше коррелируют с тем, что делает президент США», — заявили в Nomura.
Доходность японских облигаций снизилась по большинству сроков после сильных результатов аукциона и сообщения о том, что министерство финансов рассматривает возможность сокращения выпуска сверхдлинных облигаций начиная с июля этого года.
Сегодня ожидается, что Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 4,25% и подаст сигнал о том, что он придерживается своего подхода «одно снижение на каждом втором заседании».
На рынке сырьевых товаров нефть упала после волатильной торговой недели, поскольку рынок сосредоточился на том, втянет ли президент Дональд Трамп США в конфликт между Израилем и Ираном. Золото стабилизировалось после снижения на предыдущей сессии. «Прямое участие США в нападении на Иран почти наверняка спровоцирует резкий скачок цен на нефть», — считают в Straits Investment. «Этот скачок усугубит мировую инфляцию, затруднив усилия центральных банков, например ФРС, по ее контролю, задержав снижение процентных ставок».
Трамп в течение нескольких дней публично размышлял о призыве к удару по Ирану, который уже почти неделю находится в состоянии войны с Израилем. Он сказал журналистам в Белом доме в среду, что предпочитает принять «окончательное решение за секунду до того, как оно наступит», так как ситуация на Ближнем Востоке изменчива.
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5962. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5975. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5986, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5946. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5933 и откроет дорогу к $5921.
