На валютном рынке сегодня сложилась интересная ситуация. Как известно, в ночь с субботы на воскресенье Соединенные Штаты впервые нанесли авиационный удар по иранским ядерным объектам. Хотя ещё в пятницу Дональд Трамп заявлял о том, что ему нужна двухнедельная временная отсрочка для приятия решения об участии/не участии США в ближневосточном конфликте. Как выяснилось, это была своеобразная уловка для «усыпления бдительности» – по информации издания The Washington Post, к тому моменту президент США уже приказал готовить удар, о чем знали немногие в его администрации.
Беспрецедентность ситуации, очередной эскалационный виток конфликта, непредсказуемые последствия удара – все эти факторы должны были спровоцировать повышенную волатильность на рынках. И действительно спровоцировали. Например, нефть марки Brent «в моменте» подорожала до 80 долларов за баррель, а индекс доллара США подскочил до отметки 98,75.
Если говорить об основных валютных парах, то здесь, как уже было сказано выше, сложилась интересная ситуация. На фоне общего усиления американской валюты пара usd/jpy рванула вверх и обновила пятинедельный ценовой максимум, закрепившись в рамках 147-й фигуры. Другие пары «мажорной группы» также в той или иной мере отразили укрепление гринбека (aud/usd, usd/cad, usd/chf). А вот пара eur/usd после небольшого южного отката (всего на 40 пунктов) восстановила свои позиции и сейчас держит оборону у границ 15-й фигуры.
Чем обусловлена такая ценовая динамика? На мой взгляд, здесь сочетание нескольких фундаментальных факторов. Во-первых, это завершение цикла смягчения монетарной политики ЕЦБ, во-вторых, это относительно неплохие июньские индексы PMI, и в-третьих (самое главное) – отсутствие ответной реакции Ирана на американский удар.
Но это вовсе не означает, что лонги по паре eur/usd находятся в приоритете. Нет. Сейчас ситуация находится в подвешенном состоянии, а положение евро достаточно зыбко, учитывая общее усиление американской валюты. По большому счёту, всё будет зависеть от дальнейших событий на Ближнем Востоке. Ведь тот факт, что Иран не ответил в течение первых суток после американского авиаудара, вовсе не означает, что такой ответ не последует в дальнейшем. Да и в целом ситуация не располагает к росту eur/usd, учитывая озвучиваемые Тегераном угрозы.
Вашингтон сейчас недвусмысленно даёт понять, что готов ограничиться совершенными ударами. В частности, Государственный секретарь Марко Рубио заверил общественность в том, что в настоящее время не планируется новых военных операций против Ирана. И это несмотря на то, что оценки эффективности нанесённых ударов разнятся. По словам Трампа, ядерные объекты уничтожены полностью, а по словам Вэнса, говорить об этом с уверенностью нельзя. Но при этом представители Белого дома и глава Пентагона Пит Хегсет уверены в том, что нанесённые удары позволили «существенно отсрочить» создание ядерного оружия. А значит заявленные цели в общем-то достигнуты, и никакой необходимости в дальнейшей эскалации – нет. На этом фоне президент Франции Эммануэль Макрон призвал Тегеран вернуться за стол переговоров для заключения новой ядерной сделки.
И всё же, говорить сейчас о каких-либо реальных признаках деэскалации конфликта нельзя. Израиль по-прежнему наносит ракетные удары по иранским объектам (в том числе и по ядерному объекту в Фордо), а Иран в свою очередь продолжает наносить ракетные удары по территории Израиля. При этом перспективы дипломатического разрешения конфликта выглядят (пока что) туманно. По информации BBC, в Женеве европейские министры передали иранской стороне ультимативное требование США и Израиля: сокращение обогащения урана до нуля. Иран отвергнул это требование, считая его нарушением своего суверенного права на обогащение урана в гражданских целях.
Война продолжается, и последствия ближневосточного конфликта слабо предсказуемы. Да, на сегодняшний день Тегеран не реализовал наиболее радикальные сценарии – т.е. не перекрыл, например, Ормузского пролив и не атаковал объекты США, находящиеся в регионе (на Ближнем Востоке находится около 20 американских военных баз, где дислоцируются примерно 40 тысяч военнослужащих). Но при этом Иран продолжает угрожать Соединенным Штатам «решительными мерами» в ответ на вчерашний удар, так как по мнению представителя иранского Центрального командования вооруженных сил, США теперь «напрямую вовлечены в войну».
Теперь в центре внимания два вопроса: насколько жёстким будет ответ Тегерана и смогут ли стороны вернуться за стол переговоров после вчерашних событий. Если иранцы ограничатся символическим ответом (как это было в 2020 году, когда Трамп отдал приказ ликвидировать иранского генерала Касема Сулеймани), рынок проигнорирует это событие и пара eur/usd удержится на текущих уровнях. Если же Иран атакует американские объекты и/или заблокирует Ормузский пролив, доллар снова будет пользоваться повышенным спросом как защитный актив, а пара eur/usd преодолеет уровень поддержки 1,1450 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике).
С точки зрения «техники», пара на таймфрейме D1 по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, но при этом снизилась под линию Tenkan-sen. Это говорит о том, что покупатели eur/usd удерживают свои позиции, но восходящий тренд находится (как минимум) на паузе. Рассматривать короткие позиции целесообразно только тогда, когда цена закрепится под уровнем поддержки 1,1400 (линия Kijun-sen на D1). Целью нисходящего движения будет выступать отметка 1,1300 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Однако на данный момент любые торговые решения (и покупки, и продажи) выглядят рискованно, т.к. вектор движения цены будет зависеть от эскалации/деэскалации ближневосточного конфликта.
