Последние дни принесли череду ключевых событий, влияющих как на настроения участников рынка, так и на фундаментальные показатели крупнейших активов и компаний. От решений Федеральной резервной системы США и переговоров Белого дома с Евросоюзом до бурного развития индустрии искусственного интеллекта и новых рекордов на криптовалютном фронте – все эти факторы формируют уникальную картину возможностей и рисков для всех вовлеченных сторон.
В данной статье мы рассмотрим четыре самых важных и обсуждаемых новости текущей недели, каждая из которых оказала ощутимое воздействие на динамику мировых рынков. Итак, ожидаемое решение ФРС по ставкам на фоне давления властей и указанных торговых уступок США и ЕС, стратегический рывок AMD на рынке ИИ-чипов и связанный с этим рост цен и котировок, рекордное IPO MicroStrategy, позволившее компании укрепить статус крупнейшего корпоративного держателя биткоинов, а также кардинальные перемены на нефтяном рынке после исторического торгового пакта между США и ЕС и эскалации геополитических рисков. Каждая из этих новостей задает вектор движения в своей отрасли.
ФРС сохранит процентные ставки? Давление Белого дома и новая сделка с ЕС
Ожидается, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на уровне 4,25 – 4,50% по завершении своего 2-дневного заседания в среду, несмотря на усиливающееся давление со стороны президента Дональда Трампа с требованием их снижения и недавние признаки того, что торговые соглашения могут ослабить опасения по поводу инфляции. Согласно рыночным оценкам, вероятность такого решения составляет 97,3% – инвесторы почти единогласно ставили на паузу монетарной политики в условиях сохраняющейся экономической неопределенности.
Президент США Дональд Трамп в последние дни перешел к наиболее резким мерам давления на главу ФРС Джерома Пауэлла. Недавно Трамп лично приехал в штаб-квартиру регулятора, где вновь призвал незамедлительно снизить процентные ставки. По словам президента, "процентные ставки должны быть снижены", а сам Пауэлл подвергся прямой критике за управленческие решения, в том числе связанные с дорогостоящей (2,5 миллиарда долларов) реконструкцией штаб-квартиры ФРС. Хотя Трамп даже допускал идею увольнения главы центробанка, от этих намерений он в итоге отказался.
На фоне этих событий представители ФРС твердо следуют своей линии, акцентируя независимость от политических требований. Как прокомментировал Билл Инглиш, многолетний член совета директоров ФРС: "Вы должны просто игнорировать это и не обсуждать". Ожидается, что на своей пресс-конференции Джером Пауэлл вновь подчеркнет: решения регулятора основаны исключительно на анализе экономических данных.
Ситуация на рынке улучшилась после объявления о торговом соглашении между США и Европейским союзом, данный шаг обеспечил неожиданную гибкость для денежно-кредитной политики США. Президент Трамп и председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен объявили о снижении тарифов на большинство европейских товаров до 15% вместо планировавшихся ранее 30%. ЕС также обязался приобрести американскую энергию на сумму 750 миллиардов долларов и направить дополнительные инвестиции в США в размере 600 миллиардов долларов.
Эксперты отмечают, что компромиссная тарифная политика снижает опасения относительно инфляции. Как заявила Меган Хорнеман из Verdence Capital Advisors: "Торговые соглашения, которые были достигнуты, открывают долгосрочные перспективы для американского бизнеса", однако риски давления на прибыль, инфляцию и переоценку компаний всё же сохраняются.
Хотя по итогам июльского заседания ставка осталась неизменной, участники рынка активно готовятся к возможному снижению в сентябре. Инструмент FedWatch от CME Group оценивает вероятность понижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании в 64%. Точно такую же позицию уже выразили два члена правления ФРС – Кристофер Уоллер и Мишель Боуман. Если политическая линия ФРС сохранится, рынку стоит ожидать появления голосующих "против" членов FOMC впервые за долгое время.
Главной переменной остается свежая экономическая статистика. До сентября ожидаются как минимум два ключевых отчета по рынку труда и новые инфляционные показатели. "Если решения не будет принято сейчас, Пауэлл может дать рынкам ясный сигнал на снижение ставки осенью", – считает Билл Инглиш.
Пока же доллар США укрепляется на мировых рынках. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index вырос на 0,3%, достигнув максимума с 23 июня и укрепившись по отношению ко всем основным валютам G10. Евро опустился до самого низкого уровня за месяц, поскольку новый торговый пакт вызывает неопределенность для экономики Евросоюза.
Ближайшие публикации, а именно отчет о доверии американских потребителей и данные о вакансиях JOLTS, могут усилить позиции "быков" по доллару. "Внимание трейдеров уже сместилось с рисков торговой войны к устойчивости экономики США", – утверждает Дерек Халпенни, глава исследований глобальных рынков в MUFG.
Подводя итоги, можно констатировать: на фоне стабилизации торговых отношений и устойчивых данных по американской экономике ФРС по-прежнему занимает выжидательную позицию, демонстрируя независимость от политических факторов. Дальнейшая динамика процентной ставки будет зависеть от новых данных по инфляции и рынку труда, а для трейдеров наступает период особых возможностей.
В столь неоднозначном и волатильном информационном поле трейдеры могут извлекать прибыль на динамике валютных курсов, в первую очередь, на укреплении доллара США против евро и других мировых валют. Ожидание решений ФРС традиционно влечет за собой всплески волатильности: инвесторы могут выигрывать на разнице котировок в краткосрочных спекуляциях, а также использовать отложенные ордера на прорывах ключевых уровней. Важную роль играют также торговые сигналы, связанные с публикацией макроэкономических данных и официальными заявлениями регулятора.
Все описанные инструменты – валютные пары с USD и EUR, а также широкая линейка CFD – доступны для торговли на платформе InstaForex, где каждый может открыть счет и воспользоваться актуальными движениями рынка. Для максимального удобства и оперативности сделок рекомендуется установить мобильное приложение InstaForex, чтобы всегда держать руку на пульсе последних событий.
AMD удивила рынок: резкое повышение цен на ИИ-чип Instinct MI350 взвинтило акции до годового максимума
В понедельник технологический гигант AMD объявил о резком повышении цены на свой флагманский искусственный интеллект-чип Instinct MI350 – с $15 000 до $25 000. Это решение сразу же вызвало стремительный рост котировок компании, которые достигли 52-недельного пика – $174,16 за акцию. Данный шаг говорит о растущей уверенности AMD в способности конкурировать с Nvidia (лидером рынка ИИ-ускорителей), что может существенно изменить расстановку сил в индустрии.
Новое ценовое позиционирование MI350 приближает его к премиум-сегменту, но при этом чип остается дешевле, чем стартовая модель от Nvidia – Blackwell B200, стоимость которой составляет $30 000. Аналитики HSBC утверждают, что теперь производительность MI350 позволяет ему конкурировать на равных с флагманскими решениями Nvidia, что и оправдывает рост стоимости. Таким образом, AMD делает ставку на технологическое качество и уверенное позиционирование своего продукта в высшем ценовом сегменте.
Рыночная реакция не заставила себя ждать. После объявления о новой цене на MI350, акции AMD выросли более чем на 4% за день, обновив максимум почти за год. Рыночная капитализация компании теперь составляет порядка 270 миллиардов долларов – это на 24% больше, чем в начале года, и на 46% выше показателей шестимесячной давности.
Согласно оценкам Morgan Stanley, повышение цен на MI350 может добавить AMD порядка $500 млн выручки в сегменте дата-центров (при условии, что клиенты примут новую ценовую модель). Это особенно актуально накануне квартального отчета AMD, который будет опубликован 5 августа. Аналитики прогнозируют выручку в размере $7,41 млрд – на 27% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кроме того, HSBC пересмотрел свой прогноз продаж AI-чипов AMD в 2026 году в сторону увеличения – с $9,6 млрд до $15,1 млрд. Такой пересмотр объясняется улучшением конкурентоспособности MI350 и высоким спросом со стороны корпоративных клиентов, использующих генеративный ИИ и крупные языковые модели.
Интерес к AMD проявляют ведущие компании – Oracle, Tesla, OpenAI и Cohere уже начали интеграцию нового GPU MI355X. Это подтверждает укрепление позиций AMD в корпоративном сегменте решений на базе искусственного интеллекта. Генеральный директор компании Лиза Су заявила, что в ближайшие годы спрос на ИИ-чипы может превысить $500 млрд.
Дополнительным позитивом стало недавнее решение США приостановить введение новых экспортных ограничений в отношении Китая. Это потенциально открывает AMD возможность вернуть утраченные доходы, объем которых ранее оценивался в $1,5 млрд.
Повышение цен на MI350, уверенный рост акций и позитивные прогнозы по выручке и спросу сигнализируют о стратегическом укреплении AMD на рынке ИИ-ускорителей. Рынок подтверждает доверие к компании, а технологическое сообщество все чаще делает выбор в ее пользу.
Для трейдеров это может стать отличной возможностью: краткосрочная игра на росте котировок, долгосрочные инвестиции в перспективный технологический актив или спекуляции на корпоративной отчетности (вариантов множество). Особенно интересной может стать реакция рынка на отчет за 2 квартал, который может подтвердить или скорректировать текущие ожидания.
Все описанные в статье торговые инструменты доступны для трейдинга на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями, которые открывает текущая рыночная ситуация, откройте торговый счет на InstaForex и загрузите удобное мобильное приложение компании, это даст вам доступ к торговле в любое время и из любой точки мира.
Strategy и рекордные инвестиции в биткоин: новое IPO на $2,8 млрд
Компания MicroStrategy совершила беспрецедентный шаг на рынке, завершив крупнейшее на сегодняшний день размещение привилегированных акций на сумму $2,8 миллиарда. Эти средства будут направлены на дальнейшее приобретение биткоинов, в очередной раз подтверждая статус MicroStrategy как крупнейшего корпоративного держателя криптовалюты. Масштабы сделки и рекордный спрос со стороны институциональных инвесторов сделали событие центральной новостью текущей финансовой недели.
Так называемое предложение "Stretch" (STRC) изначально планировалось в объеме $500 миллионов, однако было кратно увеличено из-за высокого интереса со стороны крупных игроков. В результате было размещено 28 011 111 акций по $90 за бумагу – со щедрой дивидендной доходностью в 9% годовых, что особенно привлекательно для инвесторов. Выплаты по дивидендам будут производиться ежемесячно, начиная с 31 августа, а сама серия акций имеет бессрочную структуру, не предусматривающую даты погашения.
По оценкам Bloomberg, данный выпуск стал крупнейшим первичным размещением в США в 2025 году, обойдя такие масштабные сделки, как IPO Venture Global ($1,75 млрд) и CoreWeave ($1,57 млрд). Для сравнения, другие заметные компании, выходившие на рынок – мы говорим о SailPoint ($1,38 млрд), Circle ($1,212 млрд) и Shift4 Payments ($1 млрд) – все они также уступили MicroStrategy по объему размещения.
Под руководством исполнительного председателя Майкла Сэйлора, MicroStrategy рассчитывает получить чистую выручку в размере около $2,474 миллиарда. Все эти средства практически полностью направляются на приобретение новых биткоинов, что позволит увеличить уже имеющийся запас криптовалюты: на балансе компании сейчас хранится 607 770 BTC стоимостью примерно $71,8 миллиарда. При этом MicroStrategy сохраняет нереализованную прибыль на биткоин-активах в размере $28,17 млрд, делая криптовалюту основой корпоративного баланса.
В 2024 году размещение STRC стало уже четвертым подобным выпуском привилегированных акций для компании. Ранее были реализованы другие серии – Strike (STRK), Strife (STRF) и Stride (STRD) – как часть масштабного корпоративного плана под названием "42/42" (цель которого собрать $84 млрд капитала к 2027 году).
Сегодня акции MicroStrategy торгуются с премией в 76% к чистой балансовой стоимости ее биткоин-резервов. Такой ажиотаж объясняется тем, что инвесторы ищут удобные инструменты для криптовалютного экспонирования через традиционные биржевые инструменты. За прошедший год котировки компании продемонстрировали рост на 153% – это еще один признак устойчивого гэпа доверия рынка к биткоин-стратегии Сэйлора.
Историческое размещение MicroStrategy стало знаковым событием для фондового и криптовалютного рынков 2025 года: инвестиции в биткоины и спрос на корпоративные инструменты, ориентированные на криптовалюту, продолжают набирать обороты. Этот тренд открывает перед трейдерами новые возможности для поиска точек входа, как на акциях MicroStrategy, так и на рынке самого биткоина, которые теперь тесно переплетены.
Трейдеры могут извлечь выгоду из волатильности акций самой MicroStrategy на фоне притока институционального капитала, а также воспользоваться ростом доверия к биткоину, как индикаторам настроения на рынке. Кроме того, повышенный интерес к криптовалютным стратегиям расширяет возможности для торговли деривативами, фьючерсами и другими производными финансовыми инструментами, которые позволяют хеджировать риски, а также строить стратегии на разнице курсов акций и биткоина.
Мировые рынки нефти в центре перемен: торговое соглашение США и ЕС и обострение геополитики повлияли на цены
В понедельник мировые нефтяные рынки пережили заметный скачок цен после сразу двух значимых событий: заключения исторического торгового соглашения между США и Европейским союзом, а также усиления политического давления на Россию по вопросу войны в Украине со стороны американского президента Дональда Трампа. Эти новости не только развернули динамику рынка, но и открыли возможности для новых торговых стратегий.
Цены на нефть уверенно пошли вверх: стоимость барреля West Texas Intermediate (WTI) поднялась на 2,4%, достигнув отметки $66,71, а Brent выросла на 2% – примерно до $69,80 за баррель к середине дня. Этот скачок стал самым сильным дневным ростом с 21 июля и переломил нисходящий тренд последних недель, когда оба эталонных сорта опустились к минимальным значениям за три недели.
Ключевым драйвером движения цен стал совместный анонс Дональда Трампа и председателя Европейской комиссии Урсулы фон дер Ляйен о заключении всеобъемлющей торговой сделки. В рамках соглашения ЕС обязуется закупить у США энергетические продукты на общую сумму $750 млрд в течение оставшегося срока президентства Трампа. Новый пакет включает спотовые поставки нефти, долгосрочные контракты на сжиженный природный газ, а также поставки ядерных технологий. Это знаковый шаг для ЕС, который сокращает импорт энергоносителей из России.
Отметим, что торговое соглашение предусматривает снижение пошлины на европейские товары при ввозе в США до 15% вместо ранее угрожавших 30%. Эксперты прогнозируют, что экспорт американской нефти в ЕС должен увеличиться с 1,54 млн баррелей в сутки в 2024 году до более 10 млн баррелей в сутки. По мнению специалистов, таких как Энди Липоу из Lipow Oil Associates, сделка укрепляет энергетические связи между США и ЕС и создает новый импульс для роста спроса на нефть.
Рост нефтяных котировок подкрепился заявлениями Дональда Трампа, который на встрече с премьер-министром Великобритании Кеиром Стармером в Шотландии объявил о сокращении срока, отведенного российскому президенту Владимиру Путину на заключение мирного соглашения по Украине, с 50 до всего 10 – 12 дней. Трамп выразил глубокое разочарование продолжающимися обстрелами украинских городов и предупредил о возможности введения 100%-ных тарифов против России, если к началу августа мира так и не удастся достичь. Эта беспрецедентная жесткость последовала на фоне очередной массированной атаки России с использованием более 300 дронов, четырех крылатых и трех баллистических ракет по территории Украины.
Геополитическая напряженность вновь усилила так называемую «премию за риск» на рынке нефти: трейдеры стали учитывать возможность серьезных перебоев поставок в случае ужесточения санкций против России и ее энергетических партнеров.
Несмотря на рост цен, рынок по-прежнему сталкивается с давлением со стороны избыточного предложения. ОПЕК+ продолжает планомерную отмену ограничений по добыче: уже в сентябре производится прибавка на 280 000 баррелей в сутки. Международное энергетическое агентство и Управление энергетической информации США прогнозируют значительный профицит нефти в следующем году на фоне опережающего роста предложения над спросом.
J.P. Morgan Research по-прежнему прогнозирует цену нефти Brent на уровне $66 за баррель в 2025 году, отмечая снижение рисков падения цен благодаря торговым договоренностям, однако администрация Трампа фокусируется на удержании невысоких цен для контроля инфляции. Аналитики Commerzbank ожидают, что к осени Brent может снизиться до $65 на фоне сезонного спада спроса и возможного восстановления добычи в Венесуэле.
Новое торговое соглашение между США и ЕС, усиление давления на Россию и высокая волатильность цен открывают для трейдеров немало возможностей. Сочетание растущего спроса на энергоресурсы и риска перебоев поставок формирует привлекательный момент для краткосрочных и среднесрочных торговых стратегий на рынке нефти и производных инструментов.
Трейдеры могут извлечь выгоду, используя как классические стратегии на движение цен (лонг и шорт), так и хеджирование – ставки на дальнейший рост или откат нефтяных котировок, а также за счет расширяющейся спотовой торговли между США и ЕС. Повышение волатильности открывает возможности для заработка не только на самих нефтяных фьючерсах, но и на акциях, ETF-компонентах и связанных с нефтегазовым сектором инструментах.
Все эти торговые инструменты доступны для пользователей брокера InstaForex. Чтобы эффективно работать в текущих рыночных условиях, рекомендуем открыть счет в InstaForex и для большего удобства скачать фирменное мобильное приложение компании. Это позволит быть в курсе всех последних событий, управлять сделками в любое время и эффективно использовать новейшие возможности мирового энергетического рынка.
