Биткоин всерьез нацелился на падение, затем откатился немного вверх, а в последние несколько дней откровенно стоит на месте. В откате наверх нет ничего страшного, так как цена не может двигаться только в одном направлении. Однако теперь требуется падение, а не флэт. Как таковой флэт в данное время отсутствует, о чем красноречиво свидетельствует 4-часовой ТФ. На этом же ТФ отлично видна восходящая коррекция в рамках нисходящей тенденции. Однако более важным сейчас является дневной ТФ, на котором цена торгуется в областях Breaker-block и FVG. Таким образом, оба этих «медвежьих» паттерна остаются актуальными.
С нашей точки зрения, биткоин отработал все доступные ему факторы роста. В пятницу макроэкономическая статистика из США дала понять трейдерам, что смягчение монетарной политики ФРС неизбежно. А политика Дональда Трампа в отношении ФРС дает понять, что ставка рано или поздно начнет снижаться так, как хочет того президент США. Смягчение монетарной политики – это «бычий» фактор для криптовалютного рынка и всех рисковых активов. Однако напомним, что в последние три года рынок как раз и отрабатывал будущее снижение ключевой ставки.
Напомним, что инфляция в Штатах в течение трех последних лет была ключевым индикатором изменения монетарной политики ФРС. Как только она начала снижаться(осенью 2022 года), начались разговоры о снижении ключевой ставки FOMC. Примерно в то время биткоин и начал расти. С тех пор прошло три года, биткоин в целом все еще растет, а рынок все еще ждет масштабного смягчения монетарной политики. Таким образом, мы считаем, что рынок уже раз 5 отработал этот фактор. Также не стоит забывать «фактор халвинга», который обычно тоже провоцирует рост. Однако «халвинг» уже состоялся, а следующий «халвинг» пройдет нескоро. С нашей точки зрения, биткоин не может расти постоянно, а нисходящего тренда мы не видели уже 3 года.
Общая картина BTC/USD на 1D.
На дневном ТФ биткоин продолжает подавать сигналы о развороте вниз. Цена закрепилась ниже бокового канала, линия CHOCH преодолена, был сформирован «медвежий» OB. Все факторы говорят о слабости быков и завершении восходящего тренда. Таким образом, мы ждем биткоин минимум в области «бычьего» OB, который был сформирован в июне-месяце. С нашей точки зрения, у биткоина гораздо больший потенциал падения, чем до 100 000$. Ни одного нисходящего тренда за последние 3 года мы не видели.
Общая картина BTC/USD на 4Н.
На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование нисходящего тренда и локальной восходящей структуры. Нисходящая структура не сломлена, о чем свидетельствует линия CHOCH. В текущей ситуации нам важно понять, откуда падение биткоина может возобновиться, и на 4-часовом ТФ в данное время имеется только одна область POI – последний «медвежий» FVG, который можно уже считать и IFVG. Этот FVG/IFVG парадоксальным образом еще не отменен.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
Биткоин сломал восходящую структуру и впервые за долгое время готов сформировать нисходящий тренд. Так как цена покинула флэт, мы бы ожидали падения в ближайшие недели. Следовательно, рассматривать следует «медвежьи» паттерны и короткие позиции.
Последний «бычий» OB был импульсно преодолен, поэтому превратился в BB(Breaker-block). Возврат котировок к этому BB(который фактически совпадает с нижней границей флэта) дал очень сильный сигнал на продажу. В данное время продолжается новый виток коррекции, поэтому из областей FVG или BB на дневном ТФ следует ожидать возобновления падения биткоина. Цель падения – Order-block, сформированный в июне-месяце, 98 000$ – 102 700$.
Пояснения к иллюстрациям:
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.
