После того как в пятницу рынки были шокированы чрезвычайно плохими данными отчета по занятости в Америке, что стало причиной локального снижения спроса на акции и повышения курса доллара, уже в понедельник они оправились и перенесли свой фокус с темы рынка труда на ожидаемые итога заседания ФРС на следующей неделе.
А здесь картина складывается довольно интересная. Напоминаю, что еще на прошлой неделе фьючерсы на ставки по федеральным фондам показывали 100% вероятность их снижения на 0.25%, но уже в понедельник, после того как участники рынка «переварили» крайне негативные данные по безработице, ситуация по ставкам изменилась. Теперь никто уже не сомневается в том, что они будут снижены как минимум на 0.25%, но, кроме этого, появилась уверенность 10%, что их ЦБ может срезать сразу на 0.50%, то, на что я указывал ранее перед публикацией отчета с рынка труда. И вот сегодня эта вероятность еще подросла, уже до 11.8%.
Почему же рынки так энергично перестроились с негатива, сопровождающего повышение курса доллара и снижение спроса на криптовалюты и акции на позитив?
Причиной этому, конечно же, является ожидаемое снижение процентных ставок, причем не только на 0.25%, а сразу на 0.50%, к чему, на мой взгляд, есть все основания. Единственно, что может подпортить этот праздник жизни, это публикация завтра, в среду, отчета по производственной инфляции (PPI), а затем уже в четверг потребительской (CPI). Если эти макропоказатели окажутся выше ожиданий, пусть не на много – это может стать причиной снижения ожиданий срезания ставки на 0.50%, но вряд ли в полной мере заблокирует снижения на 0.25%. Напомню, что консенсус-прогноз предполагает замедление роста индекса цен производителей (PPI) и, наоборот, повышение значения потребительской инфляции в ее общем значении с 0.2% до 0.3% в месячном выражении и с 2.7% до 2.9% в соотношении год к году.
Что можно ожидать на рынках сегодня?
Полагаю, что общий положительный настрой в отношении перспективного снижения ключевой процентной ставки ФРС будет поддерживать умеренный спрос на рисковые активы: акции компаний, криптовалюты, а также инструменты товарно-сырьевого рынка. Американский доллар ожидаемо на этом фоне будут находиться под прессингом. Сама же повышательная динамика, скорее всего, будет умеренно положительной.
Что касается важных событий сегодняшнего дня, то их к публикации не ожидается. Оценивая общую картину на рынках, рассматриваю ее как позитивную, кроме как для доллара.
Прогноз дня:
Bitcoin
Криптовалюта получает поддержку на общей волне ожиданий, что ФРС на следующей неделе в любом случае срежет процентные ставки либо на 0.25%, либо даже на 0.50%. На этом фоне курс доллара будет оставаться под прессингом, что будет в паре с биткоином поддерживать спрос на него, что может привести к росту цены к 116895.00 после преодоления уровня сопротивления 113361.50. Уровнем для его покупки может служить отметка 113533.00.
#NDX
CFD-контракт на фьючерс NASDAQ 100 получает поддержку также на фоне ожидания снижения ставок ФРС в любом случае. Преодоление уровня сопротивления 23847.00 будет открывать ему дорогу для дальнейшего роста уже к отметке 23967.00. Уровнем для его покупки может служить отметка 23860.00.
