В этой статье мы подробно рассмотрим четыре ключевых события уходящей недели, каждое из которых оставило заметный след в динамике цен и инвестиционных стратегиях. Падение нефтяных котировок на фоне рекордного сокращения запасов и мягкой политики ФРС иллюстрирует смену акцентов: теперь трейдеров больше волнует слабость промышленного спроса, чем прежние драйверы роста. Судьба американского рынка труда и неожиданные риски стагфляции вновь ставят под вопрос эффективность антикризисных мер Федеральной резервной системы, а движения на валютном рынке отражают напряженность экономических ожиданий. Тем временем, крупнейшие технологические компании наперегонки обновляют свой портфель инноваций и талантов: Meta презентовала на Connect 2025 революционные сервисы для пользователей VR, а Nvidia инвестировала рекордную сумму в новую AI-экосистему, обозначив новые ориентиры на быстрорастущем рынке искусственного интеллекта.
Подробный анализ каждой из тем поможет не только разобраться в текущих тенденциях, но и вовремя выявить стратегические точки входа для торговли или инвестирования.
Нефть снова дешевеет: рынок игнорирует позитивные сигналы
Цены на нефть продолжили снижаться в четверг, второй день подряд, несмотря на ожидаемое снижение процентной ставки ФРС и рекордное сокращение запасов сырой нефти в США. Рынок демонстрирует неоднозначную реакцию: фундаментальные факторы поддержки теряются на фоне растущих опасений по поводу глобального спроса, особенно в ключевых секторах промышленности и логистики.
Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 30 центов до $67,65 за баррель, а американский сорт West Texas Intermediate (WTI), также на 30 центов, до $63,75. Эти потери продолжили вчерашнее падение – 0,8% для Brent и 0,7% для WTI, вернув оба актива к середине их торгового диапазона, сформировавшегося с начала августа.
Федеральная резервная система в среду снизила ставку на 25 базисных пунктов, установив целевой диапазон по федеральным фондам на уровне 4% – 4,25%. Хотя снижение ставок традиционно стимулирует экономику и спрос на энергоносители, этот шаг был полностью заложен в цены заранее.
«Это ожидалось», – отметил Флинн, старший аналитик Price Futures Group. «Сейчас рынок оценивает ситуацию с разных сторон». Некоторые эксперты расценили решение ФРС как «снижение для управления рисками» — мера, направленная на поддержку ослабевающего рынка труда, а не на начало масштабного смягчения денежно-кредитной политики.
Министр нефти Кувейта Тарик Аль-Руми выразил осторожный оптимизм, заявив, что снижение ставки может стимулировать спрос, особенно со стороны Азии. Однако аналитики скептически относятся к немедленному эффекту: многие опасаются, что сам факт снижения ставки сигнализирует о глубоких экономических проблемах в США – крупнейшем потребителе нефти в мире.
На этом фоне Управление энергетической информации США сообщило о значительном сокращении запасов нефти – на 9,3 млн баррелей до 415,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 12 сентября. Это намного превысило прогнозы аналитиков, ожидавших стабильности. Снижение стало результатом резкого роста экспорта, до 5,28 млн баррелей в день (почти вдвое больше, чем неделей ранее), при одновременном сокращении импорта на 579 тыс. баррелей в сутки.
Несмотря на то, что запасы нефти теперь на 5% ниже пятилетнего среднего, рынок сосредоточился на тревожных данных по дистиллятам. Запасы дизельного топлива и мазута выросли на 4 млн баррелей — это в четыре раза больше ожидаемого и самый высокий уровень с января. Такой рост вызывает серьезные опасения: перед началом сельскохозяйственного и отопительного сезонов спрос в ключевых секторах остается вялым.
«Рынок явно фокусируется на дизеле – это слабое звено всей цепочки», – подчеркнул Флинн. Хотя запасы бензина сократились на 2,3 млн баррелей, внимание инвесторов приковано именно к дистиллятам, важнейшему индикатору промышленной и коммерческой активности.
Дополнительное давление оказывает и снижение загрузки нефтеперерабатывающих заводов – до 93,3% с 94,9% неделей ранее. Объем переработки нефти сократился на 394 тыс. баррелей в сутки, что еще раз подтверждает: внутренний спрос не растет.
С начала августа цены на нефть колеблются в узком коридоре около $5, балансируя между геополитическими рисками, включая усиление атак Украины на российскую энергетическую инфраструктур – и ожиданиями увеличения поставок от ОПЕК+ позже в этом году. Но даже позитивные отчеты по запасам и мягкая риторика ФРС не смогли запустить устойчивый рост цен – рынок по-прежнему боится слабого спроса.
Главные выводы:
Несмотря на фундаментальные факторы поддержки – снижение ставок ФРС и рекордное сокращение запасов – нефтяной рынок остается под давлением из-за признаков слабого спроса, особенно в секторе дистиллятов. Это создает уникальную ситуацию: активы недооценены относительно фундаментальных показателей, но сохраняют нисходящее давление из-за макроэкономических страхов.
Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией
Сейчас рынок нефти находится в состоянии неопределенности – это идеальное время для стратегий на волатильность. Трейдеры могут использовать короткие позиции, если слабость спроса продолжит давить на цены, или готовиться к отскоку, если появятся признаки восстановления промышленной активности. Особенно перспективны сделки на разницу между марками Brent и WTI, а также спекуляции на фьючерсах с учетом сезонных факторов, например, роста спроса на отопление ближе к зиме.
Все описанные торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить возможности, рекомендуем открыть торговый счет уже сегодня. Для максимального удобства и оперативного реагирования на рыночные изменения скачайте мобильное приложение InstaForex, торгуйте в любое время и в любом месте.
Рынок труда США демонстрирует беспрецедентную слабость: Пауэлл предупреждает о рисках стагфляции
На фоне сложнейшей ситуации на рынке труда США глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сделал громкое заявление, вызвавшее волну обсуждений в экономическом сообществе. Главный американский банкир предупредил о ситуации «странного баланса»: впервые за десятилетия страна одновременно сталкивается с сокращением как предложения рабочей силы, так и спроса на нее. Подобное развитие событий будоражит экономистов опасениями наступления стагфляции, одновременного роста инфляции и безработицы на фоне экономического застоя.
Выступая после снижения ключевой ставки ФРС на четверть процента до 4,0 – 4,25%, Пауэлл связал возникшую нестабильность с ужесточением иммиграционного законодательства, осуществленным в период президентства Дональда Трампа. Глава Федрезерва отметил: предложение рабочей силы в США фактически перестало расти, а спрос на работников одновременно снижается – крайне редкий для крупнейшей экономики планеты феномен.
По данным Иммиграционной и таможенной службы страны, с января, когда Трамп вступил в должность, депортировано 145 419 нелегальных мигрантов. По расчетам Moody's, ежегодная иммиграция снизилась с 4 миллионов человек в 2023 году до 300 – 350 тысяч в текущем периоде. Одновременно были прекращены программы досрочного освобождения для сотен тысяч иммигрантов из Кубы, Гаити, Никарагуа и Венесуэлы.
Все это уже отражается на цифрах занятости: за последние три месяца количество рабочих мест среди иностранцев уменьшилось более чем на 1 миллион, тогда как занятость среди граждан США выросла только на 769 тысяч. Общая численность рабочей силы страны с января по июль сократилась на 402 тысячи человек – третий месяц подряд на рынке наблюдается спад.
Последние отчеты Министерства труда США фиксируют тревожные тенденции: в августе экономика добавила лишь 22 тысячи рабочих мест, а уровень безработицы взлетел до 4,3% – максимума за почти три года. Среднемесячный прирост занятости за четыре месяца едва достиг 27 тысяч рабочих мест против 168 тысяч в начале 2024 года. Первичные заявки на пособие по безработице в сентябре выросли до 263 тысяч – максимальный показатель с 2020 года.
«В современных условиях молодежи, выпускникам, представителям национальных меньшинств найти работу крайне сложно», – признал Пауэлл. Уровень безработицы среди чернокожего населения увеличился до 7,5%, что обостряет и социальное неравенство.
ФРС вынуждена лавировать между рисками инфляции и падения занятости. В августе потребительские цены подросли на 0,4%, темп годовой инфляции достиг 2,9% – максимума с января. Эксперт Гарвардского университета Джейсон Фурман констатирует усиление риска стагфляции, что подтверждают и исторические данные: по анализу Bank of America, с 1973 года случаи снижения ставок при высокой инфляции фиксировались лишь в 16% случаев, последний, накануне кризиса 2008 года.
До конца года ФРС прогнозирует ещё два снижения ставки на 0,25% каждое, однако дальнейшие решения зависят от новых экономических данных.
На этом фоне доллар США в пятницу укрепился на 0,2% – индекс американской валюты вырос до отметки 97,175 после недельного минимума. Инвесторы получили редкий позитив, узнав о снижении количества заявок на пособие по безработице до 231 тысячи за неделю, конец которой пришёлся на 13 сентября.
Специалисты ING отмечают – эти данные временно поддерживают спрос на доллар, однако в дальнейшем возможна фиксация прибыли и некоторое ослабление американской валюты.
Вместе с тем, японская иена продемонстрировала рост благодаря решению Банка Японии сохранить ставки и планам по сворачиванию стимулов. Пара USD/JPY снизилась до 147,88, а сам японский регулятор впервые заговорил о возможном ужесточении мягкой политики уже в текущем году.
Британский фунт подешевел на фоне слабых данных по заимствованиям и сохраняющейся осторожности Банка Англии. Пара GBP/USD снизилась на 0,5% до 1,3490, а евро опустился на 0,1% – EUR/USD торгуется на отметке 1,1773.
В Китае юань остался без изменений – USD/CNY на уровне 7,1122, несмотря на новости о новых мерах поддержки внутреннего потребления, а новозеландский доллар обновил локальные минимумы после разочаровывающих данных по ВВП.
Главные выводы и возможности для трейдеров
Рынок труда США переживает уникальный кризис: сокращается как спрос, так и предложение рабочей силы, а риски стагфляции заметно усилились. Центробанки мира, от ФРС до Банка Японии, реагируют на новые реалии, корректируя политику. На валютных рынках мы наблюдаем высокую волатильность: доллар временно укрепляется, иена консолидируется, фунт и новозеландский доллар теряют позиции.
В таких условиях трейдеры получают дополнительные возможности для спекуляций и хеджирования на фоне нестабильности макроэкономических данных и колебаний ставок ключевых центробанков.
Изменения процентных ставок и экономические шоки провоцируют мощные движения валютных пар. Трейдеры могут использовать краткосрочные колебания доллара, динамику иены и фунта для открытия позиций на новостях, применять стратегии на индикативных реакциях рынков, а также использовать возможность диверсификации портфеля между валютами развитых и развивающихся стран.
Все рассматриваемые торговые инструменты – валютные пары, включая USD/JPY, GBP/USD, EUR/USD, USD/CNY, AUD/USD и NZD/USD – доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы оперативно реагировать на новости и своевременно открывать сделки, откройте торговый счет на InstaForex и скачайте мобильное приложение компании, так возможности рынка всегда будут под рукой.
Meta анонсировала революционные VR-инновации на Connect 2025: Hyperscape Capture и Horizon TV
На ежегодной конференции Connect 2025 компания Meta удивила технологический мир сразу двумя громкими премьерами в секторе виртуальной реальности. Представленные в среду Hyperscape Capture и Horizon TV обозначили новый этап в развитии метавселенной и потребительских возможностей для владельцев гарнитур Quest, став важными вехами в стратегии Meta.
Первое крупное новшество – Hyperscape Capture – открывает доступ к созданию собственных фотореалистичных виртуальных окружений. Это стало возможным благодаря методу "Gaussian splatting", который позволяет сканировать комнату буквально за минуты при помощи камер VR-гарнитуры, а уже через 2 – 4 часа после облачной обработки пользователь получает детализированную цифровую копию своего пространства. Поддержка функции сейчас доступна для всех владельцев Quest 3 и Quest 3S старше 18 лет, что впервые выводит данную технологию за пределы профессионального сегмента.
Как продемонстрировала Meta, процесс захвата состоит из создания общей сетки сцены, а затем тщательного сканирования деталей интерьера. Результаты впечатляют: на мероприятии были показаны виртуальные версии кухни Гордона Рамзи из Лос-Анджелеса, студии House of Kicks Chance the Rapper и октагона UFC в Лас-Вегасе.
Пока пользователи ограничены просмотром только своих VR-захватов, но в ближайшее время Meta обещает внедрить функции приватного обмена, а также интеграцию в популярную платформу Horizon Worlds.
Второе важное объявление – запуск Horizon TV, полноценного мультимедийного центра для VR-гарнитур Quest. Новый сервис аккумулирует контент крупнейших платформ, включая Amazon Prime Video, Peacock, а также впервые — Disney Plus, Hulu и ESPN. Пользователи получают мгновенный доступ к фильмам, шоу, музыке, спортивным трансляциям и объемному кино, включая эксклюзивные 3D-версии от Universal Pictures и Blumhouse. Horizon TV уже поддерживает Dolby Atmos, а добавление Dolby Vision ожидается к концу года.
Запуск Hyperscape Capture и Horizon TV – часть масштабной стратегии Meta, нацеленной на конкуренцию в быстрорастущем сегменте устройств виртуальной и смешанной реальности. Гарнитура Quest 3S, при стоимости $299, предлагается в более доступном сегменте с тем же набором высокотехнологичных функций, ориентируясь на массового потребителя.
Инновационность связки новых сервисов объясняется не только результатом технологической гонки с другими гигантами, но и четкой ориентацией Meta на практичные и востребованные функции для широкой аудитории. Эксперты отмечают, что Meta выходит за рамки концепции метавселенной и делает упор на реальные сценарии использования и комфорт конечных пользователей.
Выводы и инвестиционные возможности для трейдеров
В результате анонсированных обновлений Meta усилила свои позиции на перспективном VR-рынке, объединив сразу два направления – прорывные интерактивные технологии и расширенный доступ к контенту виртуальной реальности. Для трейдеров это знаковый сигнал: развивающиеся инновации, внимание к практическим интерфейсам и растущий пользовательский интерес могут привести к переоценке акций компании и изменить динамику всего сектора высоких технологий.
Трейдеры могут извлечь выгоду из этого события, открывая позиции на динамичных инструментах: например, на акциях Meta Platforms, а также рассматривая индексные и ETF-решения, связанные с развитием VR, AI и технологического рынка в целом. С учетом волатильности и обновляемых новостных драйверов, ситуация на рынке может подарить как возможности для краткосрочных спекуляций, так и для среднесрочных инвестиций.
Nvidia усиливает позиции в AI благодаря сделке на $900 млн с Enfabrica
На этой неделе компания Nvidia вновь оказалась в центре внимания мировых рынков, объявив о крупнейшей за свою историю сделке по привлечению талантов – технологический гигант потратил более $900 миллионов на приглашение генерального директора стартапа Enfabrica Рочана Санкара, а также на лицензирование передовых сетевых технологий, которые должны укрепить лидерство производителя чипов в эпоху искусственного интеллекта. Это яркое событие подчеркивает стремление Nvidia удерживать статус основного игрока в разработке AI-инфраструктуры на фоне ужесточающейся борьбы за уникальных специалистов в Кремниевой долине.
По эксклюзивным данным CNBC, Nvidia выплатила внушительную сумму наличными и в акциях, чтобы не только пригласить Санкара и ключевых сотрудников Enfabrica, но и гарантировать себе лицензию на технологии стартапа. Что характерно, данная сделка относится к редким high-profile acqui-hire-транзакциям, которые набрали популярность в 2025 году: теперь крупнейшие технологические компании делают акцент не на поглощении, а на перетягивании талантов, чтобы быстрее обойти конкурентов и не попасть под прицел регуляторов.
Enfabrica, основанная Рочаном Санкаром и Шриджитом Мукерджи в 2019 году, стала известна благодаря решению фундаментальной проблемы современных нейросетей – невозможности эффективно объединять десятки тысяч AI-чипов в один вычислительный кластер. Технология стартапа позволяет связать свыше 100 000 графических процессоров без потери производительности, устраняя "узкие места", из-за которых дорогостоящие нейросетевые чипы простаивают в ожидании передачи данных.
Завершение сделки логично вписывается в трансформацию Nvidia: раньше компания предлагала дискретные GPU для серверов, например, знаменитые A100, а сейчас выходит на рынок интегрированных решений, таких как Blackwell – это серверные стойки, в единый кластер которых объединены 72 чипа GPU. Инновации Enfabrica могут позволить Nvidia вывести на рынок принципиально новые AI-суперсистемы, способные работать на базе крупных объединенных кластеров процессоров.
Рочан Санкар – признанный авторитет индустрии с более чем 25-летним опытом работы в сетевых полупроводниках. До основания Enfabrica он почти девять лет руководил направлением коммутаторов Ethernet для дата-центров в Broadcom, отвечал за успешный вывод на рынок поколений чипов Tomahawk и Trident. Выпускник инженерного факультета Университета Торонто, обладатель MBA Wharton и автор 11 патентов, Санкар вправе считаться одним из сильнейших экспертов современности.
Сделка с Enfabrica отражает растущий тренд: IT-гиганты все чаще используют acquihire-стратегии для быстрого получения экспертных кадров без типичных сложностей слияний, особенно в условиях пристального контроля со стороны Федеральной торговой комиссии США. В этой гонке специалистов отличились не только Nvidia: в июне Meta инвестировала $14,3 млрд для покупки 49% Scale AI и переманила 28-летнего основателя Александра Ванга, а Google приобрела лицензию на разработки стартапа Windsurf за $2,4 млрд, пригласив его основателей Варуна Мохана и Дугласа Чена.
Успех у инвесторов пришел к Enfabrica еще до сделки: на конец 2024 года стартап оценивался примерно в $600 миллионов, привлек $260 миллионов венчурных средств и выпустил уникальную систему чипов ACF SuperNIC для масштабных AI-кластеров. Новое партнерство с Nvidia открывает для компании путь к самым передовым разработкам в сфере искусственного интеллекта.
Все это происходит на фоне новых вызовов для лидера сектора: недавно Китай ввел ограничения на использование чипов Nvidia для локальных технологических компаний – в этих условиях инвестиции в интеграцию собственных сетевых технологий становятся залогом конкурентоспособности на мировом рынке.
Главные выводы и возможности для трейдеров
Сделка между Nvidia и Enfabrica стала вехой для всего сектора IT: сегодня крупные компании готовы инвестировать миллиарды долларов, чтобы получить не только технологии, но и ключевых специалистов. Рост конкуренции и быстрый обмен инновациями создают уникальные возможности для трейдеров: волатильность акций Nvidia, а также компаний сектора AI и сетевых стартапов, открывает множество сценариев для торговли.
Как трейдерам воспользоваться ситуацией:
1) Оценивать динамику акций Nvidia, Google, Meta и других технологических гигантов, реагирующих на сделки по привлечению талантов.
2) Следить за поведением стартапов в сфере искусственного интеллекта, в том числе за ценами акций их партнеров и поставщиков.
3) Использовать скачки волатильности при публикации новостей о новых сделках и санкциях на рынке AI-технологий.
4) Рассматривать торговые стратегии как на рост, так и на коррекцию котировок по мере появления свежих аналитических данных и отчетностей.
Торговые инструменты, описанные в статье, доступны для клиентов InstaForex. Чтобы начать зарабатывать на динамике AI-рынка, рекомендуем открыть торговый счет в компании InstaForex и установить мобильное приложение для эффективной и удобной работы с любым портфелем.
