Рынки на взводе: золото переписало максимум на тревогах вокруг возможного шатдауна в США; БМР зафиксировал рекорд Форекса – $9,6 трлн в сутки; Amazon перезапускает "умный" дом с Alexa+, новыми Echo и камерами Ring; какао уходит к 10-месячному минимуму на ожиданиях урожая. В этом обзоре – причины движений, ключевые риски и сценарии, а также понятные идеи, как трейдерам превратить эту волатильность в прибыль.
Золото переписывает рекорд: шатдаун в США подталкивает драгоценный металл вверх
Рынок золота вернулся в центр внимания финансового мира. Противостояние американских политиков, риски остановки работы правительства и новые монетарные интриги ФРС создали идеальные условия для ралли защитных активов. В этой статье подробно разбираем, почему золото становится главным бенефициаром сложившейся турбулентности и к каким торговым стратегиям стоит присмотреться на ближайшее будущее.
В среду цена золота вновь обновила исторический максимум, прибавив 0,4% и достигнув $3 875,53 за унцию – выше январского пика. Эмоциями рынок не ограничился: ростом отметился и весь сектор ETF – приток средств в золотые фонды по данным Bloomberg в сентябре оказался рекордным за последние три года.
Причина этого бума до банального проста и в то же время глубоко симптоматична: Вашингтон оказался на пороге "упорядоченного шатдауна" – временное бюджетное соглашение не принято, а Белый дом уже дал госструктурам прямое указание готовиться к приостановке работы, которой не было последние семь лет.
Политический паралич в США чреват не только срывом публикации экономической статистики (включая ключевые Nonfarm Payrolls), но и ставит под удар позицию доллара как главной мировой валюты-убежища.
На этом фоне у инвесторов возникает закономерное желание срочно перекроить портфели в пользу активов, которые хотя бы не обесцениваются на фоне правительственного хаоса.
Рост золота с начала года уже превысил 47% – сравнимый годовой скачок рынки видели только в бурном 1979-м. Фундаментально движение поддержано не только паническими настроениями, но и весомой активностью Центральных банков, последовательно наращивающих резервы, и институциональными инвесторами, переливающими капитал в золотые ETF на фоне возобновления цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
Рынок внимательно наблюдает и за дискуссией между ключевыми представителями Федрезерва. Так, президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз заявила на этой неделе, что при слабом рынке труда уместно рассматривать дополнительные снижения ставок, но не при любых обстоятельствах, ведь инфляция упрямо не спешит возвращаться к целевым значениям.
Ее оппонент из Далласа Лори Логан, напротив, настаивает на паузе, чтобы избежать инфляционных сюрпризов на фоне сохраняющейся сбалансированности рынка труда.
В добавление к этому, пристальное внимание трейдеров приковано к судебному конфликту вокруг члена совета ФРС Лизы Кук – вопрос о независимости американского регулятора набирает особую остроту в нынешней политической обстановке.
В этих условиях интерес к альтернативным безопасным активам растет буквально на глазах не только у частных инвесторов, но и у крупных институтов. Серебро, традиционно считавшееся младшим собратом желтого металла, взлетело на 2% до $47,56 за унцию, всего в 5% от исторического максимума. За год прирост составил впечатляющие 60%. Здесь цены поддерживает и структура рынка: долговременный дефицит предложения начал приводить к точечным скачкам котировок.
Суммируя, золото не просто реагирует на очередной виток неопределенности – оно становится естественным магнитом для капитала в условиях, когда политика и макроэкономика США дают все больше поводов для бегства от риска. Участники рынка закономерно фиксируют приток средств в драгоценные металлы и соответствующие ETF, и это не краткосрочная мода, а следствие мощной и глубокой перестройки портфельных стратегий на фоне шатких ожиданий по ставкам Федрезерва и рисков суверенной неплатежеспособности США.
Для трейдеров данная ситуация открывает широкие возможности, но требует четкого понимания рисков. Лучшей тактикой становится последовательная покупка золота (и серебра) при локальных откатах – высокий интерес фондовых игроков и неисчерпанные опасения за судьбу доллара будут поддерживать тренд. Открывая позиции, важно не забывать про ограничения убытков (stop-loss) и внимательно мониторить новостной фон из Вашингтона: вероятность дальнейших рывков вверх остается крайне высокой.
$9,6 трлн в сутки: как тарифный шок Трампа изменил рынок FX и перспективы доллара
Банк международных расчетов зафиксировал исторический размах валютного рынка: в апреле среднесуточный оборот Форекса достиг $9,6 трлн – на 28% больше, чем в 2022-м. Триггером стала "освободительная" тарифная атака Дональда Трампа: базовые 10% почти на всех партнеров и пошлины до 50% для стран с крупнейшим дефицитом с США, после чего доллар просел почти на 10% с начала года. Ниже – ключевые цифры исследования, скрытые драйверы, сценарии для доллара и практичные идеи, как превратить эту волатильность в результат.
По всеобъемлющему трехгодичному исследованию БМР, апрельский всплеск ликвидности стал крупнейшим с 1986 года, когда регулятор начал системно отслеживать Форекс. Да, круглая отметка $10 трлн в заголовках не покорена, но отдельные центры, судя по рынку, в особенно нервные дни ее пробивали. На фоне тарифного "Дня освобождения" инвесторы массово перекраивали валютные риски: продажи форвардов на доллар подскочили на 60%, спот-сегмент вырос на 42% и занял уже 31% общего оборота против 28% в 2022-м.
При этом доллар, как ни парадоксально звучит для ослабевшей валюты, сохранил абсолютное лидерство: он стоял в одной из сторон 89% всех сделок, что даже выше уровня 88,4% три года назад. Рынок, кажется, отлично умеет одновременно паниковать по поводу доллара и не выпускать его из рук – привычка, выработанная десятилетиями.
География драйверов осталась прежней и в чем-то стала еще контрастнее: Лондон удерживает 38% глобального оборота, США – 19%, Сингапур догнал до 11,8% и укрепился в роли "азиатского Лондона". На фоне валютной турбулентности резко ожили и производные на ставки: внебиржевые контракты достигли $7,9 трлн в день, а объем по евро почти удвоился до $3 трлн – в мире тарифов и переоценки рисков кривая доходности становится не просто диаграммой, а картой выживания.
Ролевые перестановки тоже налицо: доля китайского юаня выросла до 8,5% с 7%, а фунт стерлингов уступил позиции, опустившись до 10,2% против "средних" 13% в прошлых опросах. Все это сопровождается классикой жанра на фондовом рынке: после объявления пошлин S&P 500 выдал худший квартал с 2022 года, а эмпирика напоминает – каждый дополнительный процент тарифа отнимает у акций около 0,23% стоимости.
Что это значит для доллара на горизонте ближайших месяцев? Базовый сценарий остается двояким: с одной стороны, структурный спрос на доллар как на расчетную и резервную валюту никуда не делся (см. те самые 89% сделок), с другой – комбинация тарифов, повышенной инфляционной неопределенности и переоценки глобальных цепочек толкает участников к более активному хеджированию и диверсификации.
Если тарифная повестка усилится, логично ожидать сохранения понижательного давления на индекс доллара при высокой внутридневной волатильности; если же риторика смягчится, доллар способен быстро отыгрывать просадки за счет репатриации рисков и закрытия шортов. В обоих случаях ликвидность – ваш союзник, а спешка – противник: рынок сейчас щедро платит тем, кто торгует сценариями, а не лозунгами.
Чтобы превратить эти сценарии в результат и действовать вовремя, откройте счет в InstaForex и скачайте наше мобильное приложение – с ним вы будете в рынке 24/7!
Amazon перезапускает "умный" дом: Alexa+, новые Echo и Ring с ИИ
Amazon в Нью-Йорке показала большую серию новинок: платную подписку Alexa+ за $19,99 в месяц (для владельцев Prime – бесплатно), четыре устройства Echo и девять камер Ring с поддержкой искусственного интеллекта. Ниже – что именно вышло, зачем это Amazon, как это может сказаться на бизнесе и где здесь возможности для трейдеров.
Amazon делает "умный" дом более самостоятельным: новые Echo работают на фирменных чипах AZ3 и AZ3 Pro, которые берут часть ИИ-задач на себя, сокращая задержки и расходы на облако. Echo Dot Max получил почти втрое более мощный бас благодаря двум динамикам, Echo Studio стал на 40% компактнее, сохранив пространственный звук и Dolby Atmos, а устройства с экраном – Echo Show 8 и 11 – поддерживают все функции Alexa+ из коробки.
Датчики Omnisense добавляют полезную "проактивность": колонка предупредит, если ночью открыт гараж, отреагирует, когда в комнате появится конкретный человек, а несколько Echo можно объединить в домашний кинотеатр (до пяти устройств).
Параллельно обновилась линейка безопасности Ring: девять камер c 2K/4K в ценовом диапазоне от $59,99 до $499,99 и новая технология Retinal Vision, которая две недели "подстраивает" картинку под условия дома, улучшая съемку в сумерках и давая заметно лучший 10-кратный зум.
Поверх – сервисные функции на основе ИИ: Alexa+ Greetings (дверной звонок вежливо общается с гостем), Familiar Faces (распознает близких) и Search Party (поиск потерявшихся питомцев через сеть камер района).
За весь блок устройств отвечает Панос Панай, перешедший в 2023 году из Microsoft. Основатель Ring Джейми Сайминофф вернулся и подчеркивает, что это самый большой шаг бренда в сторону "умного" наблюдения.
Смысл для бизнеса прост: Amazon переносит ценность из "железа" в сервис. Alexa+ превращает умный дом в подписку с предсказуемым доходом, а бесплатный доступ для Prime укрепляет удержание и дает мягкий толчок к апгрейдам парка устройств. Собственные чипы помогают держать издержки под контролем и ускоряют отклик ассистента – это приятно пользователю и полезно для маржи.
Конкуренты тоже шевелятся: Google запускает Gemini на Google TV, стартуя с TCL QM9K от $3 000, и готовит разговорный "Ask Home" (релиз 1 октября), а Meta выводит на рынок очки Ray-Ban Display за $799 с мини-дисплеем в линзе (старт продаж 30 сентября). Но именно ширина экосистемы Amazon – от колонок до камер – и связка "устройство + подписка" создают для компании наиболее понятный путь роста.
Главные выводы для трейдеров лежат на поверхности. Во-первых, у Amazon появляются новые точки монетизации: не только продажи Echo и Ring, но и регулярная выручка Alexa+. Во-вторых, локальная ИИ-обработка на AZ3/Pro со временем должна улучшать профиль маржинальности направления Devices & Services. В-третьих, ближайшие катализаторы уже в календаре: старт продаж 29 октября и 12 ноября, темпы активации Alexa+ и первые сигналы по установке 4K-камер Ring.
Трейдерам стоит следить за новостями о конверсии подписки и апсейлах внутри дома: на позитивных апдейтах логичны покупки на откатах, на ключевых датах уместна работа с волатильностью, а фиксацию прибыли разумно проводить частями. И, как всегда, дисциплина по риску важнее заголовков: заголовки дают повод войти, но результат приносит план.
Какао падает к 10-месячному минимуму: что давит на цену и как на этом заработать
Фьючерсы на какао в Нью-Йорке рухнули к 10-месячному минимуму: самый ликвидный контракт в моменте просел на 4,5%, до $6 682 за т – ниже котировок, виденных с 7 ноября прошлого года. Ниже разберем, что именно ломает цену, как выглядят сценарии сезона 2025–2026 и какие тактические решения здесь уместны для трейдера.
Текущее движение – не случайная яма, а разворот от "исторического дефицит" к более банальному равновесию: урожаи улучшаются, спрос со стороны шоколадной индустрии остывает, и истощенные запасы получают шанс на восстановление.
1 октября в Кот-д'Ивуаре, крупнейшем поставщике, стартует основной сезон – рынок закладывает новую волну предложения после слабых месяцев экспорта. В Гане, втором производителе, поставки на склады в прошлом месяце выросли более чем в четыре раза год к году благодаря ускоренному старту сезона; регулятор на 2025/26 год повысил выплаты фермерам более чем на 4%, стремясь стабилизировать сбор.
Ожидается, что власти Кот-д'Ивуара также поднимут фермерские цены, чтобы убрать стимулы к "придержке" бобов и перекрыть лазейки для контрабандных перетоков в соседние страны с более высокими ценниками.
Комбинация календарного разгона сезона и официального повышения закупочных цен выводит на первый план главный драйвер снижения: предложение перестало быть "бутылочным горлышком", тогда как потребительская активность явно теряет темп – прямой удар по котировкам.
Соседние рынки помогают калибровать картину. В Нью-Йорке арабика прибавляла до +2,3% на фоне недостатка поставочных запасов. Как отметил Джек Сковилл, вице-президент Price Futures Group, именно нехватка доступного кофе держит цены. Контраст очевиден: где склады пусты – цены упираются, где через недели поедет урожай – опора исчезает. Не удивительно, что какао – среди худших товаров 2025 года: минус 42% с начала года – суровая арифметика для тех, кто "влюбился" в бычий тренд прошлой зимы.
Базовый прогноз трезвый. Если сбор в Кот-д'Ивуаре и Гане пройдет без погодных сюрпризов, запасы начнут восстанавливаться уже в ближайшие месяцы, давление на цену сохранится, а отскоки будут в основном новостными.
Парадоксально, но повышение фермерских цен также играет за нормализацию: больше сырья уйдет по официальным каналам, меньше – в "серую" зону, а значит, волатильности будет меньше, чем в пик дефицита.
Обратный сценарий предполагает разве что форс-мажоры урожая, но пока рынок голосует за улучшение баланса.
Тактика для трейдера – без героизма. Продавать силу, а не слабость: искать короткие входы на отскоках к зонам сопротивления с подтверждением по объемам и темпам экспорта, а не "догонять" минимумы. Консервативный подход – дождаться фактических темпов отгрузок нового урожая и первых сигналов по восстановлению складов; агрессивный – отыгрывать новости о фермерских ценах и логистике, фиксируя прибыль частями.
Начните зарабатывать на движении цен какао: откройте счет в InstaForex и скачайте наше мобильное приложение – так вы всегда будете на связи с рынком и сможете совершать сделки прямо со смартфона!
