Несмотря на то, что важных событий и экономических данных на этой неделе было уже достаточно много, амплитуда движений остается крайне низкой, а активность трейдеров – слабой. Если бы к текущему моменту мы увидели четырехдневное укрепление европейской валюты, я бы не посчитал такое движение странным. Однако вместо вполне логичного роста евро, мы видим «запилы» в весьма узком диапазоне. Рынок не спешит торговать, хотя все основания для активной торговли в наличие.
По большому счету, на этой неделе мы увидели один важный отчет по рынку труда, который стоит всех остальных. Безусловно, инфляция в Евросоюзе, индекс деловой активности в секторе производства США – важные данные, но не они сейчас «рулят» рынком. В большинстве случаев, участники рынка дожидаются отчетов по безработице и Nonfarm Payrolls, чтобы сделать окончательные выводы. Но на этой неделе дожидаться нечего, а судить о рынке труда можно только по отчету ADP.
Как я уже говорил, этот отчет порадовал мега-слабым значением. Число новых рабочих мест составило -32 тысячи при гораздо более высоких ожиданиях рынка. И если завтра отчет Nonfarm Payrolls не выйдет, как ожидается сейчас, то ни ФРС, ни рынку не останется ничего иного, как делать выводы только по ADP. Я думаю, не стоит говорить, как должен отреагировать рынок на столь «позитивное» значение отчета.
И, по большому счету, рынки уже отреагировали на него. К сожалению, все, кроме валютного. Фьючерсные рынки теперь закладывают 99% вероятность проведения нового раунда смягчения денежно-кредитной политики в октябре, и 87% вероятность снижения ставки еще и в декабре. То есть рынок практически на 100% уверен, что еще два раунда смягчения в 2025 году состоится.
Если это действительно так, почему спрос на валюту США не снижается? В подобных ситуациях приходится мыслить нестандартно и вспомнить, что на рынке нередко случаются манипуляции. Иными словами, я считаю, что рынок вполне может сходить немного ниже, чтобы запутать всех и вся, а затем резко взлетит вверх. Причем, для этого ему уже не потребуются новые данные и экономическая статистика. Оснований для продаж валюты США хватает уже сейчас с головой.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 2 октября. Рынок не реагирует на шатдаун и ADP
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается построение коррекционной волны 4, которая уже может быть завершена. Восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки могут указывать на готовность рынка к новым покупкам.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
