По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,16%, а Nasdaq 100 упал на 0,76%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,44%.
Фондовые индексы выросли, а доллар ослаб, поскольку оптимизм по поводу возможного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы возродил склонность к риску и перевесил возобновившуюся напряженность в торговле между США и Китаем. Рынки отыграли большую часть потерь предыдущей недели, поскольку участники торгов сосредоточились на возможности более мягкой денежно-кредитной политики, намеченной ФРС, игнорируя при этом новые сообщения о продолжающихся сложностях в американо-китайских торговых переговорах.
Растущее убеждение в том, что снижение ставки ФРС неизбежно, оказало давление на доходность американских государственных облигаций, делая доллар менее привлекательным для инвесторов. Это, в свою очередь, поддержало цены на активы, номинированные в других валютах, и вызвало ралли на фондовых рынках. Однако сохраняющаяся неопределенность в торговых отношениях между США и Китаем продолжает оказывать сдерживающее влияние на настроения инвесторов.
Дальнейшие эскалации торговой войны могут нивелировать позитивный эффект от снижения ставки ФРС и вновь привести к бегству в безопасные активы, такие как золото и казначейские облигации.
Азиатские акции выросли на 1,9%, что стало самым большим внутридневным скачком за более чем два месяца, после того как опасения председателя ФРС Джерома Пауэлла по поводу ослабления рынка труда усилили ожидания снижения ставки в октябре. Доходность двухлетних казначейских облигаций США осталась вблизи самых низких значений с 2022 года. Золото достигло нового пика.
Пауэлл дал понять, что Центральный банк США намерен снизить процентную ставку ещё на четверть пункта в конце этого месяца, несмотря на то, что приостановка работы правительства значительно снижает его способность прогнозировать экономическую ситуацию. Своп-контракты предусматривают снижение ставки примерно на 1,25 процентных пункта к концу следующего года по сравнению с текущим диапазоном 4–4,25%.
Тем временем торговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что обострившаяся напряжённость в отношениях с Китаем по вопросу экспортного контроля снизится после переговоров между представителями двух стран. Трамп также выразил осторожный оптимизм в отношении возможности достижения положительного результата. «У нас честные отношения с Китаем, и я думаю, всё будет хорошо. А если нет, то это тоже нормально», — заявил Трамп журналистам во вторник в Белом доме. «Нам наносят много ударов, но мы добились больших успехов».
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6672. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6682. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6697, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6660. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6648 и откроет дорогу к $6638.
