Текущую неделю доллар и активы фондового и цифрового рынков завершают на негативной территории.
*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX
Если фьючерсы на американские индексы снижаются на фоне роста бегства от риска из-за эскалации торговых трений и блокировки работы правительства, переходящей в затяжной режим, то ослабление доллара подпитывается сочетанием политической неопределённости в США, растущих ожиданий снижения процентных ставок и геополитических рисков.
Последствия торговых трений двух крупных мировых экономик продолжают оказывать влияние на финансовые рынки, создавая нестабильность и неопределенность среди участников рынка.
Как известно, в США резко высказались против планов Китая ограничить экспорт редкоземельных металлов, охарактеризовав этот шаг как «экономический шантаж» и попытку захватить контроль над глобальными поставочными цепочками, а президент страны Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные 100% импортных пошлин на товары из Китая.
Помимо геополитической турбулентности, американский рынок испытывает трудности из-за последствий длительного закрытия федерального правительства. Несмотря на усилия Конгресса, попытки преодолеть политический кризис пока не увенчались успехом, усугубляя неопределенность вокруг принятия бюджета и дальнейшего функционирования государственных учреждений.
На момент публикации данной статьи и накануне открытия американской торговой сессии, индекс доллара USDX торгуется вблизи 98.20 после четвертой подряд убыточной сессии. Сегодня индекс доллара вновь протестировал отметку 98.00, в том числе отражая негативные ожидания от возможного сокращения процентных ставок Федеральным Резервом.
Так, член Совета Управляющих ФРС Кристофер Уоллер подтвердил свою позицию в пользу очередного снижения ставки на ближайшем заседании регулятора. Другой новоизбранный член Совета Стив Миран подчеркнул необходимость более активного подхода к снижению стоимости заимствования в течение всего следующего года.
Экономисты отмечают тревожные признаки замедления экономики США, включая рост числа сокращений рабочих мест и сокращение потребительских расходов, особенно среди семей среднего и низкого достатка. Эти тенденции подчеркиваются докладом «Бежевая книга» ФРС, опубликованным недавно.
Таким образом, американские акции и доллар оказываются под двойным ударом: политика США сталкивается с серьезными внутренними проблемами, а международные торговые отношения создают дополнительные риски для инвесторов и бизнеса. Обе стороны конфликта оставляют открытой дверь для дипломатического урегулирования, однако конкретные шаги остаются неясными, усиливая общее чувство тревоги на финансовых рынках.
Из новостей же на сегодня стоит выделить публикацию (в 13:15 GMT) данных по объему промпроизводства и использованию производственных мощностей в США, которые отражают динамику роста экономики и уровень спроса.
Ввиду же закрытия правительства и ряда статистических ведомств (в частности, Бюро трудовой статистики Министерства труда США) публикации других ключевых макро данных из США, вероятно, не будет и на следующей неделе.
Выводы
- В краткосрочной перспективе давление на фьючерсы американских индексов и ослабление доллара вероятно продолжатся, пока сохраняются торговая напряжённость с Китаем и бюджетный кризис в США.
- Ключевые факторы, за которыми стоит следить: развитие переговоров между США и Китаем по экспортным ограничениям, ход голосований в Конгрессе по бюджету и новые заявления представителей ФРС, которые будут формировать ожидания по ставкам.
