Анализ EUR/USD 5M.
Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала довольно сильное нисходящее движение, которое не могло быть спровоцировано единственным макроэкономическим отчетом – по инфляции в Евросоюзе. В прошлой статье мы говорили, что вероятность отработки этого отчета рынком чрезвычайно мала, так как вторая оценка в принципе не воспринимается трейдерами, как важная. Тем не менее, на этот раз вторая оценка не совпала с первой – индекс потребительских цен вырос по итогам сентября не на 2,3% в годовом выражении, а на 2,4%. Что эта цифра значит? Инфляция разгоняется, поэтому ЕЦБ совершенно точно в ближайшем будущем не будет снижать ключевую ставку. В следующем году, если инфляция продолжит расти, регулятор может даже повысить ставки один или два раза. А для европейской валюты это означает усиление "ястребиных" настроений ЕЦБ, что должно оказывать ей поддержку.
Но европейская валюта в пятницу падала, а не росла, поэтому трейдеры попросту проигнорировали этот отчет. Зато доллар мог немного укрепиться на фоне очередного отступления Трампа от своих воинственных угроз и обещаний. Трамп уже передумал облагать Китай дополнительными 100%-ыми пошлинами «надолго». По сути, Трамп признал, что сделал ход конем, чтобы выбить из Китая очередные уступки. Но на доллар это событие произвело благотворное влияние.
На 5-минутном ТФ цена лишь к вечеру пятницы сумела достичь первые линии и уровни. В течение дня ни одного торгового сигнала сформировано не было. Отскок на американской сессии от области 1,1657-1,1666 давал возможность открывать лонги, но перед закрытием рынка это было бы рискованным шагом.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 20 октября. Фунт откатился, но сохраняет позитивное настроение.
Обзор пары GBP/USD. 20 октября. Доллару не убежать от политики Трампа и ФРС.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 октября.
Отчет COT.
Последний отчет COT датирован 23 сентября. С тех пор больше отчетов COT не было опубликовано из-за «шатдауна» в США. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США.
Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 2,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю уменьшилась на 3,4 тысячи контрактов. Но эти данные уже устарели и не имеют никакого значения.
Анализ EUR/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара EUR/USD могла завершить нисходящую тенденцию еще на позапрошлой неделе. Линия тренда преодолена, линия Киджун-сен преодолена, область 1,1604-1,1615 преодолена, область 1,1657-1,1666 преодолена, линия Сенкоу Спан Б преодолена. Таким образом, сейчас можно ожидать только движения на Север. Мы считаем, что европейской валюте уже давно пора двигаться наверх, однако рынок по-прежнему не спешит с покупками, хоть для этого и имеются все необходимые основания.
На 20 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1661) и Киджун-сен (1,1635). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В понедельник в Евросоюзе будет опубликован второстепенный индекс бизнес-климата Ifo в Германии, а в США – довольно важный отчет по заказам на товары длительного использования. За неимением большего рынок может отработать американский отчет.
Торговые рекомендации:
В понедельник трейдеры вновь могут торговать от области 1,1651-1,1666. Для того, чтобы открывать длинные позиции с целью 1,1750-1,1760 нужен отскок от этой области сверху. А вот короткие позиции мы бы не стали рассматривать, так как тренд изменился, а снизу у цены слишком много поддержек.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
