По итогам прошлой пятницы американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,53%, а Nasdaq 100 прибавил 0,52%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,52%.
В понедельник индексы продолжили рост, поскольку признаки ослабления торговых противоречий способствовали улучшению настроений после волатильности, связанной с опасениями по поводу региональных банков США. Индекс Stoxx 600 Europe вырос на 0,6%, в основном благодаря акциям банков. Фьючерсы на американские акции сигнализировали о росте индексов S&P 500 и Nasdaq 100. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона от MSCI подскочил на 1,8%, а индекс акций развивающихся рынков — на 1,4%.
Французские облигации упали после того, как агентство S&P Global Ratings понизило суверенный кредитный рейтинг страны. Казначейские облигации США снизились по всей кривой: доходность 10-летних облигаций выросла на один базисный пункт, до 4,02%. Цена на золото осталась прежней, а нефть упала после снижения третью неделю подряд.
Настроения инвесторов улучшились после того, как президент Дональд Трамп в пятницу попытался смягчить торговую напряжённость с Китаем после того, как рынки были потрясены проблемами банковского кредитования в США. Новый раунд торговых переговоров между США и Китаем запланирован на эту неделю в Малайзии. Министр финансов Скотт Бессент и вице-премьер Хэ Лифэн должны будут обсудить возможность смягчения новых мер по эскалации.
Рынки восприняли сигнал о готовности к диалогу с оптимизмом, хотя сохраняется скептицизм относительно перспектив достижения долгосрочного соглашения. Экономисты предупреждают, что структурные проблемы в торговых отношениях между США и Китаем, такие как интеллектуальная собственность и доступ к рынкам, не будут решены на одном раунде переговоров. Тем не менее любое смягчение риторики и готовность к компромиссам рассматриваются как позитивный фактор, способный поддержать экономический рост и ослабить давление на глобальные цепочки поставок.
Вчера Трамп назвал редкоземельные металлы, фентанил и сою главными проблемами США в отношениях с Китаем.
Что касается Франции, о которой я упоминал выше, то рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило рейтинг страны с AA- до A+, заявив, что бюджетная неопределенность страны возросла. Всего за месяц Франция лишилась рейтинга АА у двух из трех основных кредитных оценщиков, что потенциально вынуждает некоторые фонды со сверхстрогими инвестиционными критериями продавать облигации страны.
Тем временем напряжённость на Ближнем Востоке вновь нарастает. Израиль нанёс удары по ХАМАС в секторе Газа и, как сообщается, приостановил все поставки гуманитарной помощи в воскресенье, обвинив ХАМАС в организации смертоносной засады на палестинцев, в результате которой погибли два солдата.
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6697. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6711. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6727, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6682. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6672 и откроет дорогу к $6660.
