*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX
Несмотря на высокую волатильность на валютных рынках, индекс доллара USDX демонстрирует стабильность, сохраняя восходящую динамику в зоне краткосрочного бычьего рынка – выше уровней поддержки 98.68, 98.31 (200-периодные скользящие средние на 1-часовом и 4-часовом графиках).
Рост доллара сопровождается отсутствием значимых макроэкономических публикаций из США и сохранением неопределённости, связанной с продолжающимся правительством кризисом.
Основные моменты текущего положения доллара
- Ожидание публикации индекса потребительских цен (CPI) и индексов деловой активности (PMI);
- Отсутствие ясности в переговорах по бюджетному соглашению между демократами и республиканцами;
- Намеки Федеральной резервной системы на возможное смягчение денежно-кредитной политики в будущем.
Эти обстоятельства создают условия для возобновления снижения стоимости доллара в среднесрочной перспективе, особенно если кризис власти затянется и усугубится риск замедления экономического роста. А пока же доллар укрепляется, а его основные конкуренты падают.
В нашем сегодняшнем обзоре «XAU/USD: сильнейшее с 2020 года внутридневное падение» мы коснулись темы динамики драгметаллов, в честности золота, котировки которого обновили 10-дневные минимумы из-за недавнего падения.
Между тем, укрепление доллара не мешает росту котировок нефти. Так, фьючерсы на нефть марки WTI (#CL в торговом терминале) растут сегодня 4-й день подряд, торгуясь на момент публикации данной статьи вблизи отметки 58.00.
Цены на нефть демонстрируют рост, благодаря оптимизму вокруг возможной сделки между Соединенными Штатами и Китаем.
В то же время, несмотря на краткосрочные положительные сигналы, эксперты нефтяного рынка отмечают сохранение рисков, связанных с глобальным экономическим ростом и избыточным предложением нефти.
Одновременно с этим американский доллар сохраняет стабильную динамику на фоне ожидания ключевых экономических показателей. Продолжающееся закрытие правительства США усиливает неопределенность, влияющую на рынок труда и общий экономический рост, что негативно влияет на цены на энергоносители.
Основной же причиной текущего роста цен стал позитивный настрой инвесторов, связанный с предстоящими переговорами между президентами США Дональдом Трампом и КНР Си Цзиньпином. Однако, даже при текущих положительных тенденциях, стоимость нефти остается вблизи многолетних минимумов 55.50 – 55.00 и в зоне медвежьего рынка.
Факторы, способствующие восстановлению цен на нефть:
- Уменьшение запасов нефти согласно данным API (-3 млн баррелей);
- Потенциальная договоренность между США и Индией о снижении импорта российской нефти;
- Улучшенные перспективы торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином.
Однако сохраняются фундаментальные факторы, способные оказать негативное влияние на рынок:
- Замедленный экономический рост крупнейших мировых экономик;
- Возможное дальнейшее увеличение добычи нефти странами ОПЕК+.
Таким образом, хотя в ближайшей перспективе наблюдается рост цен, среднесрочная динамика остается неопределённой, склонной к негативному сценарию, ввиду множества факторов, создающих риски для устойчивого развития рынка нефти, говорят экономисты.
Заключение
Анализируя текущее положение на финансовых рынках, важно учитывать баланс положительных и негативных факторов. Хотя, существует потенциал для дальнейшего роста цен на нефть и укрепления доллара, нельзя игнорировать возможные негативные сценарии, обусловленные экономическими проблемами и политическими разногласиями. Инвесторы должны оставаться внимательными к развитию событий и оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, впрочем, как всегда.
