Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала волатильность равную 53 пунктам. В принципе, на этом можно заканчивать текущую статью, ибо движений на рынке сейчас нет, а логичных движений – еще меньше. На иллюстрации ниже отлично видно, что максимальная дневная волатильность на прошлой неделе составила 58 пунктов. В пятницу, когда макроэкономический фон был достаточно обильным(и, по сути, это был единственный день, когда были опубликованы хоть какие-то макроэкономические данные), волатильность составила 53 пункта. Таким образом, рынок в данное время просто отказывается торговать, каким бы ни был фундаментальный и макроэкономический фон.
В последние несколько недель мы регулярно говорим о том, что движения на валютном рынке алогичные. Нельзя сказать, что за последний месяц никаких новостей вообще не было. И эти новости явно были не на руку американской валюте. Однако доллар растет достаточно бодро, что и вызывает серьезный диссонанс в анализе. Проще говоря, по всем раскладам доллар должен падать сейчас точно также, как в первом полугодии. Но вместо этого мы наблюдаем уже несколько месяцев подряд «американские гонки» в замедленном режиме. Рынок не хочет продавать доллар, не хочет торговать в принципе.
И именно поэтому мы продолжает указывать на флэт на дневном ТФ. Мы считаем, что именно он является основной причиной роста доллара, а также основной причиной низкой волатильности. Следует напомнить, что флэт – это всегда рэндом в движениях. Флэт используется крупными игроками для формирования или закрытия позиций. Таким образом, внутри флэта движения могут быть абсолютно разными, вне привязки к макроэкономике или фундаменту. Это именно то, что мы наблюдаем в последние недели.
Таким образом, ключевым вопросом сейчас является – когда завершится флэт? Потому что до тех пор, пока он продолжается, любые события не смогут спровоцировать движение, которого все ждут. Может быть, кто-либо на рынке считает, что доллар должен сформировать свой тренд, но и такого движения тоже никто не увидит, пока флэт не завершится.
На этой неделе в Евросоюзе состоится заседание ЕЦБ, а в США – заседание ФРС. Эти два события можно считать ключевыми. Разберем заседание Европейского регулятора. Ключевая ставка с вероятностью 100% останется без изменений, так как оснований для ее снижения сейчас нет никаких. Инфляция в Евросоюзе растет в последние месяцы, но недостаточно сильно, чтобы начинать говорить об ужесточении монетарной политики. Таким образом, вероятно, никаких «громких» заявлений мы не услышим от Кристин Лагард, которая за последний месяц выступала не менее 10 раз. Поэтому заседание ЕЦБ с вероятностью 90% окажется полностью «проходным». Упираться на этой неделе все будет опять-таки во флэт на дневном ТФ. Как его отрабатывать и стоит ли это делать, трейдеры должны решить самостоятельно.
Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 октября составляет 46 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1581 и 1,1673 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что может спровоцировать новый виток восходящего тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1536
S3 – 1,1475
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1658
R2 – 1,1719
R3 – 1,1780
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Что изменит заседание ФРС?
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 октября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 октября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD предпринимает попытки начать новый восходящий тренд на 4-часовом ТФ, на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, но на дневном ТФ уже несколько месяцев продолжается флэт. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». В последнее время доллар рос, но локальные причины, как минимум, неоднозначные. Впрочем, флэт на дневном ТФ все объясняет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1581 и 1,1536 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1902 в продолжение тренда.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
