Рынки снова не дают скучать. Золото снижается на фоне торговой разрядки между США и Китаем. Акции IBM уверенно взлетают к историческим максимумам благодаря ИИ. Novartis делает ставку на будущее медицины, приобретая Avidity Biosciences за $12 млрд. Amazon Web Services сталкивается с вызовами конкурентов и технологических сбоев. В этой статье мы разберем, что стоит за этими событиями, оценим их последствия для инвесторов и предложим конкретные стратегии для трейдеров.
Золото снижается на фоне торговой сделки между США и Китаем
Золото внезапно оказалось аутсайдером рынка: цены на драгоценный металл пошли в уверенное снижение на фоне эйфории вокруг торговых переговоров США и Китая. Инвесторы временно забыли, что мир любит сюрпризы, и поспешили уйти из защитных активов в сторону рисковых. В этой статье разберем ключевые причины падения котировок, оценим роль ФРС и политических договоренностей, посмотрим на долгосрочный прогноз и сформируем конкретные торговые стратегии.
Утро понедельника выдалось для золота безрадостным: спотовые цены снизились на 1,3% до $4 060,80 за унцию, а фьючерсы потеряли 1,6%, опустившись к $4 072,60. И это после рекордных высот выше $4 300, достигнутых всего пару недель назад на волне геополитических опасений. Девять недель устойчивого роста – и трейдеры нашли повод зафиксировать прибыль. Повод оказался более чем убедительным: США и Китай внезапно заговорили о прогрессе в торговых переговорах.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил о достижении "существенной основы" соглашения с китайским вице-премьером Хэ Лифэном. Теперь интрига перемещается в Южную Корею, где Дональд Трамп и Си Цзиньпин должны поставить политическую точку. Если сделка состоится, под удар попадут планы введения 100%-ных пошлин на китайские товары с 1 ноября – рынки, естественно, аплодируют стоя. Китай, в свою очередь, согласился на год отложить экспортный контроль на редкоземельные элементы, занимая монопольные 90% глобального рынка этих критически важных материалов. В довесок – обещания закупать больше американских соевых бобов. Всем выгодно, кроме золота.
Однако полностью списывать металл со счетов рано. Рынки на 97% закладывают снижение ставки ФРС на 25 б.п. уже на октябрьском заседании, что опустит диапазон по федеральным фондам до 3,75–4%. Более низкие ставки уменьшают стоимость альтернативных вложений и создают давление на доллар, а это классическая поддержка для золота. Но пока доллар силен, а инвесторы погружены в "рисковый режим", драгоценный металл остается в обороне.
Тем не менее фундамент золота выглядит здоровым. С начала года оно все еще прибавляет около 55%, опираясь на устойчивый спрос со стороны Центральных банков, которые планируют приобрести около 900 т в 2025 году – уже четвертый год подряд выше средних уровней. Также золото остается ключевым инструментом "сделки против обесценения" – все больше инвесторов предпочитают металл суверенным валютам, как минимум ради спокойного сна.
Как видим, текущее падение золота – реакция на временную разрядку торговых рисков и силу доллара. Но если реальность рынка снова напомнит о своей нестабильности (а она напоминает с завидной регулярностью), интерес к золоту может вернуться стремительно. Действия ФРС останутся главным краткосрочным триггером, а долгосрочный спрос центральных банков не дает оснований ожидать глубокой коррекции.
Торговые идеи и как на этом заработать:
– Рассматривать покупки при откатах в диапазоне $4 000–$4 050, особенно после решений ФРС.
– Использовать продажи на отскоках вверх в условиях сильного доллара и рискового настроя.
– Следить за итогами встречи Трампа и Си: отсутствие конкретики может вернуть рынок к уровням выше $4 200 быстрее, чем появятся заголовки в СМИ.
– Хеджировать позиции через доллар, если ожидаете возвращения волатильности.
Акции IBM установили исторический максимум – что за этим стоит?
В минувшую пятницу акции IBM достигли рекордного уровня $306,24 24 октября 2025 года, закрепив впечатляющий рост после публикации сильных результатов за третий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. В этой статье подробно разберем, какие факторы поддержали этот рывок, почему инвесторы одновременно испытывали смешанные эмоции, какую роль сыграл искусственный интеллект, каковы перспективы компании и, самое важное, какие стратегии могут быть выгодны трейдерам в текущих условиях.
Рост акций IBM стал реакцией рынка на квартальные показатели: выручка составила $16,3 млрд, что на 9% выше показателей аналогичного периода прошлого года и выше консенсус-прогноза в $16,09 млрд. Скорректированная прибыль на акцию достигла $2,65, превысив ожидания $2,45.
Это не просто цифры – это лучший квартальный результат компании за последние годы. С начала 2025 года акции IBM выросли на 39,31%, и рекордный максимум отражает сильную рыночную капитализацию компании, превышающую $278 млрд, с P/E около 35, что демонстрирует готовность инвесторов платить за перспективы, а не только за текущие доходы.
Ключевым драйвером роста стал бизнес искусственного интеллекта. По словам генерального директора Арвинда Кришны, заказы в этом сегменте достигли $9,5 млрд против $7,5 млрд в предыдущем квартале. Клиенты активно используют технологии IBM для автоматизации процессов и повышения эффективности.
Подразделение программного обеспечения увеличило выручку на 10% до $7,21 млрд, где продукты автоматизации показали рост 22%, а сегмент инфраструктуры продемонстрировал 17% увеличение до $3,6 млрд, поддержанный успешным запуском мэйнфрейма z17, доходы от которого выросли на 59% год к году.
Однако рынок проявил осторожность. После публикации отчета акции IBM сначала упали на 5% в постмаркет-торгах из-за замедления роста бизнеса гибридных облаков Red Hat: рост составил 14%, против 16% в предыдущем квартале и ожиданий аналитиков на уровне 16%. Как отметил главный инвестиционный директор Running Point Capital Майкл Эшли Шульман, это может разочаровать инвесторов, рассчитывавших на ускорение в высокомаржинальном сегменте. Тем не менее руководство компании, включая финансового директора Джима Кавано, сохраняет уверенность в перспективах Red Hat, прогнозируя возвращение роста в средние двузначные проценты к началу 2026 года.
Аналитическая реакция оказалась разной: Bank of America повысил целевую цену с $310 до $315, сохранив рейтинг "покупать", ссылаясь на улучшение траектории роста и сильный свободный денежный поток. UBS, напротив, оставил рейтинг "продавать" с целевой ценой $210, отражая осторожный подход к сегменту облачных решений.
В то же время IBM повысила прогноз на весь 2025 год: выручка должна вырасти более чем на 5%, свободный денежный поток составит около $14 млрд, а квартальный поток $2,4 млрд – +9% год к году.
Рекордный максимум отражает не только краткосрочные успехи, но и стратегическую трансформацию IBM в лидера в области искусственного интеллекта и гибридного облака. Технологический ветеран демонстрирует, что успешная интеграция ИИ и устойчивый рост всех ключевых сегментов могут приносить значительную доходность акционерам.
Таким образом, текущий рост IBM подкреплен фундаментальными факторами, но рынок остается чувствительным к новостям о Red Hat и динамике технологических заказов. Трейдерам стоит:
– Рассматривать лонг-позиции на откатах к $290–$300, используя фундаментальный рост компании.
– Применять тактические продажи через опционы при краткосрочных всплесках выше $310–$315, если рынок перегреется на новостях ИИ.
– Следить за новостями Red Hat: ускорение роста может стать катализатором для нового максимума.
– Использовать среднесрочные позиции, ориентируясь на долгосрочное доминирование IBM в ИИ и гибридном облаке.
Не упустите шанс использовать эту динамику на рынке – откройте счет в InstaForex и скачайте наше мобильное приложение, чтобы торговать акциями, отслеживать новости и реализовывать стратегии в режиме реального времени!
Novartis приобретает Avidity Biosciences за $12 млрд: стратегическая ставка на РНК-терапии
Швейцарский фармацевтический гигант Novartis объявил о приобретении американской биотехнологической компании Avidity Biosciences за $72 за акцию, оценивая ее примерно в $12 млрд. Сделка предусматривает премию 46% относительно цены закрытия Avidity на уровне $49,15 в пятницу. В этой статье подробно разберем, что стоит за этим крупным приобретением, какие программы и технологии получает Novartis, каковы финансовые и стратегические перспективы сделки и, главное, как трейдеры могут использовать ситуацию на рынке для собственной выгоды.
Приобретение открывает Novartis доступ к трем перспективным программам РНК-терапии на поздней стадии разработки, нацеленным на редкие нервно-мышечные заболевания, включая методы лечения мышечной дистрофии Дюшенна, миотонической дистрофии 1-го типа и плече-лопаточно-лицевой мышечной дистрофии.
Генеральный директор Novartis Вас Нарасимхан подчеркнул, что сделка укрепляет приверженность компании разработке "инновационных, целевых и потенциально первых в своем классе лекарств для лечения разрушительных, прогрессирующих нервно-мышечных заболеваний".
Ключевым технологическим активом Avidity является платформа AOC – конъюгаты антител и олигонуклеотидов, позволяющая доставлять РНК-препараты непосредственно в мышечную ткань. Компания достигла "первой в истории успешной целевой доставки РНК в мышцы", что делает ее разработки особенно привлекательными для Novartis.
Сделка, как ожидается, ускорит нейронаучную стратегию Novartis и увеличит прогнозируемый совокупный годовой темп роста продаж с 5% до 6% на период 2024–2029 годы, а потенциальные запуски новых продуктов могут начаться уже к 2030 году.
В рамках соглашения Avidity выделит свои ранние программы точной кардиологии в новую публично торгуемую компанию SpinCo с капитализацией $270 млн, которую возглавит текущий главный программный директор Avidity Кэтлин Галлахер. Акционеры Avidity получат одну акцию SpinCo за каждые десять акций Avidity, которыми они владеют, в дополнение к денежной выплате в размере $72 за акцию. Ожидается, что сделка завершится в первой половине 2026 года после получения всех регуляторных одобрений и согласия акционеров.
Это приобретение стало продолжением стратегии Novartis по развитию РНК-терапий и нейромышечных направлений. Ранее компания инвестировала $500 млн в DTx Pharma и $1,7 млрд в Regulus Therapeutics. Сделка с Avidity подчеркивает готовность Novartis делать крупные стратегические ставки на передовые биотехнологии, закрепляя лидерство в сегменте редких и сложных заболеваний.
Выводы и рекомендации для трейдеров: сделка Novartis с Avidity демонстрирует уверенное расширение фармацевтического портфеля и стратегический рост в высокотехнологичных сегментах. Это может оказать поддержку акциями Novartis в долгосрочной перспективе и создать возможности для спекулятивной торговли.
Трейдерам рекомендуется отслеживать колебания акций Novartis на новостях о закрытии сделки и первых результатах клинических программ, использовать краткосрочные импульсы для входа в позиции и рассматривать среднесрочные вложения, ориентируясь на рост компании в сегменте РНК-терапий и нейромышечных заболеваний.
Amazon Web Services теряет лидерство в облаках
Amazon Web Services, подразделение, которое когда-то перевернуло индустрию облачных вычислений и сделало Amazon одним из самых влиятельных игроков на рынке, столкнулось с рядом проблем, подрывающих его репутацию лидера. В этой статье разберем причины ослабления AWS, влияние конкурентов, стратегические ошибки в области искусственного интеллекта, а также перспективы компании и рекомендации для трейдеров, как использовать текущую ситуацию на рынке.
В уходящем месяце AWS пережила один из крупнейших сбоев в своей истории: на 15 часов были выведены из строя основные дата-центры, нарушив работу сотен компаний и сервисов, включая торговые платформы и онлайн-услуги для жителей Сиэтла. Этот инцидент ярко подчеркнул уязвимость инфраструктуры даже для такого технологического гиганта.
Усилили давление на Amazon и конкуренты: Google объявил о поставке до 1 млн специализированных ИИ-чипов стартапу Anthropic, что укрепляет позиции Google в сегменте искусственного интеллекта и наносит удар по инвестициям Amazon в эту же компанию.
Несмотря на то, что AWS остается лидером облачного рынка с долей 38% корпоративных расходов на инфраструктуру в 2024 году, аналитики отмечают снижение темпов роста с 19% до 18% и растущее отставание в сегменте ИИ по сравнению с Microsoft и Google.
Виной тому сложная внутренняя бюрократия, замедляющая принятие решений, а также непоследовательная стратегия инвестиций в ИИ-стартапы. Amazon три года назад могла закрепиться за революцией ChatGPT, но колоссальная внутренняя структура и излишняя самодостаточность привели к тому, что перспективные игроки, вроде Anthropic, начали обращаться к конкурентам.
Исторически AWS действовала как стартап внутри гиганта: независимые команды конкурировали между собой, создавая новые сервисы и оптимизируя инфраструктуру. Такой подход был эффективен для базовых сервисов облака, но оказался не слишком успешным для разработки сложных ИИ-моделей.
Когда OpenAI запустила ChatGPT, подразделения AWS, Alexa и другие группы Amazon занимались похожими инициативами, что создавало дублирование усилий и замедляло реакцию на рынок. В конечном итоге структура была реформирована: новые руководители, включая Мэтта Гармана, централизовали работу над передовыми ИИ-моделями и ускорили вывод продуктов на рынок, например, Quick Suite и расширение Amazon Bedrock.
Тем не менее AWS сталкивается с серьезной конкуренцией не только со стороны Microsoft и Google, но и новых игроков вроде CoreWeave, которые активно предлагают инфраструктуру для стартапов. Клиенты, такие как Grammarly и Druva, начали использовать решения конкурентов для своих ИИ-проектов, демонстрируя, что AWS теряет привлекательность для инновационных компаний.
На фоне этих вызовов Amazon делает ставку на масштабное развитие инфраструктуры: строительство дата-центров стоимостью миллиарды долларов с использованием собственных ИИ-чипов Trainium2, обещающих эффективность на 30–40% выше конкурентов. Особенно крупный проект – комплекс в Индиане стоимостью $11 млрд, рассчитанный на потребности Anthropic и других стартапов. Успех этих инициатив может укрепить позиции AWS как поставщика критической ИИ-инфраструктуры и вернуть доверие корпоративных клиентов.
Выводы и рекомендации для трейдеров: AWS остается лидером рынка облачных вычислений, но рост конкуренции и замедление внедрения ИИ-технологий создают давление на бизнес. Трейдерам стоит:
– Отслеживать краткосрочные колебания акций Amazon на новостях о сбоях и крупных контрактах;
– Рассматривать возможность входа в позиции при падении котировок, если фундаментальные показатели AWS останутся сильными;
– Использовать спекулятивные стратегии на новостях о конкурентах в сегменте ИИ и стартап-партнерствах;
– Следить за обновлениями по новым ИИ-продуктам и инфраструктурным проектам AWS, которые могут стать катализатором роста.
Текущая ситуация предоставляет трейдерам возможность воспользоваться волатильностью акций Amazon, сочетая долгосрочный потенциал облачного бизнеса с краткосрочными колебаниями рынка. Откройте счет в InstaForex и скачайте наше приложение, чтобы торговать акциями, отслеживать новости и реализовывать стратегии в реальном времени!
