Последние дни ознаменовались чередой масштабных событий, способных повлиять на настроение инвесторов по всему миру. От обрушения крупнейшей криптовалюты до корпоративных скандалов с участием технологических гигантов – рынок переживает волну турбулентности, демонстрируя резкие движения как в цифровых, так и в традиционных активах. Инвесторы массово выходят из рисковых позиций, а трейдеры реагируют на каждый новый заголовок, стремясь адаптироваться к быстро меняющейся обстановке.
В представленном аналитическом обзоре мы собрали четыре ключевые новости, которые стали определяющими для текущей рыночной конъюнктуры. Во-первых, Bitcoin официально вошел в фазу «медвежьего рынка», пробив психологическую отметку $98 000. Второй удар пришелся на ETF-сегмент – инвесторы спешно выводят средства, усиливая давление на криптовалюты.
Тем временем в сфере технологий вспыхнул скандал вокруг Oracle, чьи акции обрушились на фоне обвинений в финансовых манипуляциях. Завершающий аккорд – шаг Apple к сниженному уровню комиссий для мини-приложений в App Store, сделанный под давлением регуляторов.
Каждое из этих событий несет важные сигналы для участников рынка и формирует новые торговые возможности.
Крипторынок в потрясении: Bitcoin рухнул до $98 000
В четверг цены на крупнейшую криптовалюту в мире Bitcoin резко обвалились, достигнув самого низкого уровня с мая этого года. За день цифровой актив протестировал отметку $98 071, завершив торги на уровне $98 308. Это снижение официально подтвердило вхождение в фазу медвежьего рынка, так как криптовалюта подешевела более чем на 20% от октябрьского максимума $126 272. За менее чем два месяца рынок потерял свыше $450 миллиардов капитализации.
Главным катализатором распродаж стали агрессивные действия долгосрочных инвесторов, которые начали активно фиксировать прибыль после затяжного роста. По данным аналитической платформы CryptoQuant, порядка 815 000 BTC были проданы со стороны адресов, удерживающих активы более полугода. Это рекордные объемы с января 2024 года.
Аналитики Glassnode подчеркивают: «Долгосрочные держатели ускоряют свое распределение, предложение быстро сокращается, а чистое изменение позиции резко уходит в негативную зону». Подобное поведение инвесторов уже наблюдалось вблизи предыдущих рыночных пиков и, как правило, сопровождается сильным давлением на цену.
Ярким примером стал ранний биткойн-кит Оуэн Ганден, который, согласно данным Arkham Intelligence, реализовал биткойны на сумму $290 миллионов только за четверг.
Падение цены вызвало волну ликвидаций: за 24 часа из рынка было вынуждено выведено $657,88 миллиона, из которых $533,57 миллиона пришлись на длинные позиции. На Bitcoin пришлось принудительное закрытие позиций на сумму свыше $164 миллионов, по данным CoinGlass.
Ключевой технический уровень поддержки, а именно 365-дневная скользящая средняя на уровне $102 000, был пробит. CryptoQuant охарактеризовал этот сдвиг как «сильный медвежий сигнал», намекая на возможное продолжение коррекции в случае, если отметка не будет восстановлена в ближайшие дни.
Дополнительное давление исходит от институциональных инвесторов. Потоки в Bitcoin ETF, которые ранее выступали драйвером рынка, начали убывать. Если 11 ноября приток средств составил $524 миллиона (в основном за счёт IBIT от BlackRock с $224,2 миллиона), то уже на следующий день из фондов ушли $278 миллионов. Инвесторы готовятся к новым данным по инфляции и серии аукционов казначейских облигаций, что усиливает нестабильность на рынках.
Тем не менее, совокупный объем Bitcoin, находящийся у спотовых ETF, достиг впечатляющих 1,54 миллиона BTC, или порядка 7,3% от общего предложения. Это сигнализирует о долгосрочном интересе со стороны крупных игроков, несмотря на краткосрочные колебания.
В то же время аналитики JPMorgan отмечают, что даже при снижении текущая оценочная себестоимость добычи Bitcoin составляет около $94 000, что может стать уровнем технического дна. Банк сохраняет бычий прогноз, ожидая, что в течение 6-12 месяцев Bitcoin подорожает до $170 000. Ключевой причиной называют повышение сложности сети, которая также увеличила затраты на майнинг.
Выводы и возможности для трейдеров
Ситуация на криптовалютном рынке остается напряженной: активная распродажа со стороны долгосрочных держателей, массовые ликвидации, пробой ключевых технических уровней и нестабильность в институциональных потоках указывают на хрупкость текущего баланса. Тем не менее, сокращение предложения и устойчивый интерес крупных игроков создают предпосылки для возможного отскока в среднесрочной перспективе.
Трейдеры могут использовать текущую волатильность как для спекуляций, так и для формирования долгосрочных позиций. Стратегии торговли на развороте, покупки при достижении технического дна или короткие позиции на слабых отскоках могут оказаться выгодными в ближайшие дни.
Все криптовалютные инструменты, упомянутые в этой статье, включая Bitcoin и ETF, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться рыночными возможностями, пользователям достаточно открыть торговый счет в InstaForex. А чтобы получать оперативный доступ к рынку в любой момент рекомендуем установить мобильное приложение InstaForex на смартфон.
Криптовалютный рынок в красной зоне: инвесторы массово бегут из Bitcoin-ETF на фоне обвала цен
На фоне стремительного падения Bitcoin инвесторы начали спешно выводить средства из спотовых биржевых фондов (ETF), связанных с крупнейшей криптовалютой. В четверг был зафиксирован второй по величине однодневный отток средств за всю историю: фонды потеряли более $869 миллионов, а Bitcoin впервые с мая опустился ниже отметки $98 000.
Это событие ознаменовало резкий перелом в настроениях рынка, окончательно отправив криптовалюту в «медвежью зону» после снижения более чем на 20% по сравнению с октябрьским пиком выше $126 000.
Отток капиталов из фондов оказался масштабным. Лидером по выведенным средствам стал Grayscale Bitcoin Mini Trust – инвесторы изъяли $318,2 млн. Далее следуют фонд IBIT с оттоком $256,6 млн и FBTC от Fidelity, потерявший $119,9 млн.
По мнению аналитиков, столь агрессивная распродажа была спровоцирована фиксацией прибыли: только 7 ноября реализованная прибыль по Bitcoin превысила $3 млрд, а в течение последних 30 дней долгосрочные держатели продали свыше 815 000 BTC – рекордный показатель с начала года.
Неостановимое падение рынка продолжилось и в пятницу во время азиатской сессии: Bitcoin достиг минимума на уровне $96 841 и лишь немного восстановился до $97 500. За последние сутки из крипторынка было ликвидировано позиций на сумму более $1 млрд, из которых $887 млн пришлись на длинные (бычьи) сделки. Наиболее масштабная принудительная ликвидация ($44 млн) произошла по Bitcoin на бирже HTX.
Альткоины также не избежали участи: Ethereum потерял более 8%, Solana снизился на те же 8%, а XRP упал примерно на 8%. Спотовые ETF на Ethereum зафиксировали отток в размере $259,72 млн – крупнейший с октября.
Усугубила ситуацию нестабильность на глобальных рынках. Новые экономические данные Китая заставили инвесторов понервничать: промышленное производство в стране замедлилось до 4,9% в годовом исчислении против 6,5% месяцем ранее, а инвестиции в основные активы снизились на 1,7%. Эти цифры спровоцировали просадку регионального индекса MSCI Asia Pacific на 1,3%.
Дополнительную порцию негатива принесла и Федеральная резервная система США. Ранее высокие ожидания по скорому снижению процентной ставки в декабре значительно ослабли: если месяц назад вероятность этого события оценивалась выше 90%, то сейчас она упала ниже 50%. А завершившееся всего неделю назад 43-дневное закрытие правительства США ещё сильнее вытянуло ликвидность из системы, из-за резкого роста остатков на счете казначейства.
Винсент Лю, главный инвестиционный директор Kronos Research, охарактеризовал происходящее как «сброс с уходом от риска» на фоне усиливающейся макроэкономической неопределенности. По его словам, текущая волна оттоков оказывает давление на краткосрочные импульсы, но не отменяет устойчивого структурного спроса на цифровые активы в долгосрочной перспективе.
Аналитики предупреждают: если Bitcoin окончательно закрепится ниже $98 000, это может открыть путь к следующему уровню поддержки в диапазоне $92 000–$95 000. Но в этом многие трейдеры видят не только риск, но и шанс.
Что это значит для трейдеров?
Массовые ликвидации, паника на рынке и движение к ключевым уровням поддержки создают возможности для спекулятивной торговли и краткосрочного заработка как на снижении, так и на потенциальном отскоке цен. Повышенная волатильность всегда привлекает опытных трейдеров, и текущий период – не исключение. Один из вариантов – открыть короткие позиции по Bitcoin или альткоинам с целью игры на понижение. Другой подход – ловля момента на уровнях поддержки в районе $95 000, где может начаться разворот.
Все перечисленные инструменты – Bitcoin, Ethereum, Solana и другие – доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы оперативно реагировать на изменяющуюся рыночную обстановку, трейдерам рекомендуется открыть торговый счет у брокера, а также установить официальное мобильное приложение InstaForex для удобства торговли в любое время и в любом месте.
Скандал вокруг Oracle: акции на 2-месячном минимуме
12 ноября акции технологической корпорации Oracle упали до самого низкого значения за два месяца, закрывшись на отметке $227. С начала сентября бумаги компании потеряли более 30% и вернулись к уровням до ошеломительного квартального отчета. Продавать начали после обвинений в манипуляциях с бухгалтерией и на фоне растущей неуверенности в устойчивости крупного партнерства Oracle с OpenAI.
Резкое падение котировок было подогрето высказываниями известного инвестора Майкла Бьюрри – управляющего хедж-фондом, прославившегося тем, что предсказал ипотечный кризис 2008 года. Он заявил, что Oracle и Meta Platforms прибегают к одному из самых распространённых видов "финансового мошенничества нашего времени", занижая амортизационные расходы, особенно в сфере инфраструктуры для искусственного интеллекта.
По оценке Бурри, к 2028 году показатели прибыли Oracle могут быть завышены на 27%, а у Meta – на 21%. Это достигается за счет искусственно продленного срока службы серверов и чипов – с 2-3 до 5-6 лет. Однако в условиях стремительного устаревания оборудования для ИИ эта практика вызывает вопросы. Бьюрри утверждает, что в совокупности крупные игроки снизят амортизационные расходы на $176 миллиардов в период с 2026 по 2028 год.
В центре внимания оказался и основной партнер Oracle – компания OpenAI. Финансовый директор OpenAI Сара Фриар вызвала волну негатива после предложения, что инфраструктурные проекты в сфере ИИ могли бы получать государственную поддержку, включая федеральные субсидии.
Некоторые восприняли это как сигнал о недостаточной финансовой устойчивости бизнес-модели. Впоследствии Фриар отозвала свои слова, однако скандал уже вспыхнул, поставив под сомнение рентабельность сделки между OpenAI и Oracle по предоставлению облачной инфраструктуры на $300 миллиардов сроком на пять лет.
Несмотря на панику на рынке, ряд аналитиков сохраняет позитивные прогнозы по акциям Oracle. Так, Citi Panigrahi из Mizuho Securities подтвердил целевую цену $400 за акцию, что предполагает потенциальный рост на 75% от текущих уровней. Он отметил, что компания может превзойти рыночные ожидания в декабрьском отчете благодаря высокому спросу на ИИ-услуги.
Кроме того, из 46 аналитиков, мониторящих бумаги Oracle (по данным FactSet), 32 рекомендуют "покупать". Консенсусная целевая цена оценивается в $351 – это на 55% выше текущей стоимости. Однако часть экспертов предупреждает о рисках, связанных с низкой маржинальностью и сложной схемой финансирования капитальных расходов.
Что это значит для трейдеров
Ситуация с акциями Oracle наглядно демонстрирует, как быстро может измениться рыночная динамика вслед за корпоративными и репутационными скандалами. Но именно волатильность и нервозность инвесторов создают благоприятные возможности для трейдеров.
Во-первых, текущие уровни котировок после сильного падения могут быть интересны для открытия длинных позиций, особенно при поддержке со стороны фундаментальных факторов и оптимизма аналитиков. Во-вторых, трейдеры могут использовать производные инструменты, такие как опционы, для хеджирования рисков или построения спекулятивных стратегий на возможный отскок цен или продолжение падения.
Apple уменьшила комиссию App Store до 15% для мини-приложений
На фоне растущего антимонопольного контроля в США и стремительного развития формата мини-приложений по всему миру, технологический гигант Apple представил новую инициативу для разработчиков.
В четверг компания официально запустила программу Mini Apps Partner Program, в рамках которой ставка комиссии в App Store для мини-приложений снижена с привычных 30% до более лояльных 15%. Это решение стало частью стратегии Apple по адаптации к меняющимся условиям рынка и нарастающему давлению регуляторов.
Мини-приложения, представляющие собой лёгкие автономные программы, написанные с использованием HTML5 и JavaScript, стремительно набирают популярность. Они функционируют внутри нативных приложений, позволяя пользователям выполнять конкретные действия, не покидая основную платформу. Подобный подход уже реализуют крупные игроки, такие как WeChat, Discord и Telegram. Компания OpenAI также начала внедрение мини-приложений в среду ChatGPT.
Чтобы воспользоваться сниженной комиссией в 15%, разработчикам необходимо интегрировать в свои мини-приложения определённые технологии Apple. Ключевые из них – это Declared Age Range API (определение возрастной категории пользователя) и Advanced Commerce API (расширенная коммерция). Все покупки должны происходить исключительно через систему внутриигровых транзакций Apple, а для участия в программе обязательна подача формы-запроса.
Комиссия распространяется на все цифровые товары и услуги внутри одного мини-приложения – это может быть как подписка, так и покупка расходуемого виртуального продукта. Несмотря на то, что мини-приложения поддерживаются в App Store с 2017 года, только сейчас разработчикам предоставлены реальные финансовые стимулы для их масштабирования.
Новая программа появилась вскоре после того, как стали известны детали соглашения Apple с китайским интернет-гигантом Tencent. В рамках договорённости Apple начала взимать 15% комиссии с транзакций, совершаемых в мини-приложениях внутри WeChat – мега-платформы, ежедневно используемой более чем 450 миллионами человек. Экосистема этих мини-приложений, по прогнозу, принесёт 8,4 миллиарда долларов дохода в 2024 году – и Apple явно не намерена оставаться в стороне.
Кроме того, в марте 2024 года Министерство юстиции США подало иск против Apple, обвинив компанию в злоупотреблении рыночной властью и препятствовании развитию «суперприложений». Суть обвинения – создание преград для приложений, предлагающих множество сервисов в рамках одной платформы, что может подрывать монополию iPhone. Попытка Apple добиться отклонения иска завершилась неудачей: в июне 2025 года федеральный суд оставил иск в силе.
Это не первая попытка Apple предложить более лояльную структуру комиссии. В 2020 году была запущена программа App Store Small Business Program с аналогичной комиссией в 15% для разработчиков с годовым доходом менее одного миллиона долларов. Согласно аналитикам Sensor Tower, примерно 98% разработчиков попали под эти критерии, но на их долю приходилось лишь 5% общего дохода App Store.
Текущий шаг Apple демонстрирует, как компания эволюционирует под давлением регулирующих органов и в ответ на новые бизнес-модели. Тем не менее, критики продолжают задаваться вопросом – являются ли такие действия реальными реформами или это способ сохранить контроль над внутренней экосистемой, создав при этом дополнительные технические требования к разработчикам.
Главные выводы и возможности для трейдеров
Новость о снижении комиссии до 15% и запуске Mini Apps Partner Program – значимый стратегический шаг для Apple, открывающий новые горизонты развития монетизации приложений, особенно в Азии. Кроме того, это может послужить позитивным сигналом для инвесторов и трейдеров, следящих за котировками акций Apple и динамикой технологического сектора.
Для трейдеров данная ситуация предоставляет хорошие возможности для спекулятивной торговли: акции Apple могут получить импульс роста на фоне лояльной политики к разработчикам и выхода на быстрорастущий рынок мини-приложений. Кроме того, трейдерам стоит обратить внимание на динамику ведущих технологических и китайских компаний, включая Tencent, с которой Apple выстраивает тесное сотрудничество.
Все описанные в статье инструменты, включая акции Apple, доступны для торговли на платформе InstaForex. Открытие торгового счета на этой платформе позволит вам оперативно реагировать на важные рыночные события. Для вашего удобства также доступно мобильное приложение InstaForex, с которым биржевые возможности всегда под рукой.
