Коррекционная динамика американских фондовых рынков продолжает вызывать беспокойство среди инвесторов. Так, после начала публикации квартальных отчетов крупных технологических компаний индекс NASDAQ 100 столкнулся с серьезными трудностями в поддержании восходящей тенденции. Несмотря на положительные финансовые показатели ряда предприятий, эксперты выражают озабоченность завышенностью оценок активов, особенно тех, которые связаны с искусственным интеллектом. Это создает риск массового сброса акций, если статистика окажется хуже ожиданий.
Завтра инвесторы будут внимательно следить за публикацией квартального отчета ведущего производителя графических процессоров, NVIDIA Corp. По оценкам аналитиков, ожидается значительный рост выручки - до 54,8 млрд долларов против 46,7 млрд предыдущего квартала и 35,1 млрд прошлого года. Рост прибыли на акцию должен увеличиться и существенно превысить предыдущие значения (1,04 долл. и 0,81 долл.).
Однако даже позитивные ожидания сопровождаются высокими уровнями неопределенности, поскольку рынок остается чувствительным к любым изменениям в макроэкономической ситуации.
- Новые статистические данные свидетельствуют о росте числа первичных обращений за пособиями по безработице до 232 тысяч, превысивших прогнозы в 223 тысячи. Общее число граждан, получающих государственную помощь, увеличилось с 1,918 миллиона до 1,947 миллиона. Эти цифры подчеркивают продолжающееся охлаждение экономики, хотя и остаются недостаточными для однозначных выводов о перспективах изменения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
- Разногласия внутри руководства ФРС усиливают общую неопределенность. Член совета управляющих Кристофер Уоллер выразил готовность рассмотреть снижение ставок ввиду ухудшения показателей рынка труда. Однако заместитель председателя ведомства Филип Джефферсон призвал к осторожности, утверждая, что последний цикл снижения ставок уже приблизил политику к нейтральному уровню.
- Большинство экономистов сходятся во мнении, что без новых весомых аргументов изменение ставки на предстоящем декабрьском заседании маловероятно. Рынок же оценивает шансы сохранения текущих значений процентных ставок ФРС в декабре примерно в 53% против 33% неделю назад и 0% месяц назад. Вероятность же снижения ставки составляет 47% против 43% день назад, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: текущая динамика».
Расслабляться еще рано. Например, так называемый, индекс «страха и жадности» сегодня вновь вернулся в зону «экстремального страха» и к отметке 11 (из 100), а фьючерсы на американские фондовые индексы возобновили снижение. В начале же сегодняшней американской торговой сессии фьючерсы DJIA (американский промышленный индекс Dow Jones, сокращенно DJIA или INDU в торговом терминале) приблизились к отметке 46000.0, продолжая 4-дневное снижение.
Техническая картина
Важная поддержка на уровне 46570.0 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике) пробита. Теперь цене открыта дорога к зоне ключевых поддержек 45150.0 (ЕМА144 на дневном графике) – 44500.0 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Пробой важного уровня поддержки 44100.0 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка.
С другой стороны, учитывая долгосрочный и глобальный бычий тренд DJIA и всего американского фондового рынка, вблизи уровней поддержки 45000.0, 44500.0, 44100.0 возможно рассмотрение новых длинных позиций и вход в рынок по более выгодным ценам.
Впрочем, возврат в зону выше отметки 46570.0 тоже станет сигналом, подтверждающим возобновление бычьего тренда и преимущество длинных позиций.
А пока что ситуация остается крайне нестабильной, и любые неожиданности могут вызвать значительные колебания на рынках.
Заключение
Таким образом, американская экономика и фондовые рынки находятся в периоде повышенной турбулентности, что требует от участников рынка тщательной оценки всех факторов риска перед принятием инвестиционных решений.
