Участники рынка пристально следят за ключевыми факторами, влияющими на динамику доллара США. Среди наиболее важных и ближайших событий выделяются публикация протокола октябрьского заседания Федерального комитета открытого рынка FOMC (сегодня в 19:00 (GMT), и долгожданный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь (его публикация намечена на четверг на 13:30 GMT).
Значение протокола FOMC
Инвесторы рассчитывают на получение инсайтов относительно дальнейших шагов Федеральной резервной системы. Если протоколы покажут, что большинство членов комитета высказываются в пользу ужесточения денежно-кредитной политики или проявляют большую осторожность в отношении возможного снижения процентных ставок, это может оказать поддержку курсу доллара.
В настоящий момент рынок оценивает шансы сохранения текущих значений процентных ставок ФРС в декабре примерно в 53,4% против 37,1% неделю назад и 0% месяц назад. Вероятность же снижения ставки уменьшилась до 46,6%.
Отчет по занятости NFP
Важнейшим событием станет публикация отчета по занятности в несельскохозяйственном секторе США (Non-Farm Payrolls, NFP).
Данные по рынку труда играют ключевую роль в формировании ожиданий инвесторов относительно действий ФРС. Усиление признаков замедления темпов найма может усилить ожидания снижения процентных ставок в ходе декабрьского заседания центрального банка, оказывая давление на доллар. Однако если опубликованные цифры окажутся лучше прогнозируемых значений, это снизит вероятность такого сценария.
Согласно консенсусу экономистов, в сентябре ожидается создание 50 тысяч новых рабочих мест против 22 тысяч в предыдущем месяце. Также прогнозируется сохранение уровня безработицы на отметке 4,3% и рост средней почасовой оплаты труда на уровне +0,3% м/м и +3,7% г/г, что является важным индикатором, подтверждающим сохраняющееся инфляционное давление.
Техническая картина
На текущий момент индекс доллара USDX, отражающий отношение стоимости доллара к корзине из шести основных мировых валют, находится вблизи своего недельного максимума и около отметки 99.75. Сегодня USDX растет 4-й день подряд после того, как в минувший четверг он достиг минимума с конца октября вблизи отметки 98.95 (в настоящий момент через эту отметку проходит важный уровень поддержки в виде 50-периодной скользящей средней и нижней линии восходящего канала на дневном графике).
Пока что бычий импульс цены получает подпитку от сдержанных ожиданий относительно возможности еще одного снижения процентной ставки ФРС в декабре. Но для окончательного прорыва в зону среднесрочного бычьего рынка цене необходимо закрепиться в зоне выше ключевых уровней сопротивления 99.96 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), 100.00. Прорыв выше 100.36 (50-периодная скользящая средняя на недельном графике) подтвердит переход цены в зону среднесрочного бычьего рынка и откроет ей перспективу роста в сторону ключевых уровней сопротивления 101.45 (200-периодная скользящая средняя на недельном графике), 101.75 (144-периодная скользящая средняя на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий рынок USDX от медвежьего.
В альтернативном сценарии пробой отметки 99.00 и уровня поддержки 98.95 может спровоцировать возврат цены в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков.
Риски и неопределенности
- Среди факторов риска значится рост популярности технологий искусственного интеллекта (ИИ), которые снижают потребность в рабочей силе, вызывая обеспокоенность среди участников рынка. Это усиливает неопределенность относительно будущих решений ФРС касательно процентных ставок.
- Кроме того, на рынке активно циркулируют слухи о возможной замене главы ФРС Джерома Пауэлла президентом Дональдом Трампом. Вчера он заявил репортерам, что сделал выбор в пользу замены главы ФРС Пауэлла. «Я начал собеседования на пост председателя ФРС, и я думаю, что уже знаю выбор», - сказал Трамп, добавив, что хотел бы «убрать Пауэлла прямо сейчас», но люди «удерживают» его от этого шага. Подобные политические интриги вносят дополнительную волатильность в котировки доллара.
Заключение
Динамика доллара США остается зависимой от публикации важных макроэкономических данных и решений ФРС. Ожидания трейдеров формируются вокруг вероятности изменения процентных ставок и состояния рынка труда. Текущая ситуация предполагает высокую степень неопределенности, что поддерживает повышенную волатильность и активность игроков на валютном рынке.
