Американский доллар все же выбился в лидеры роста против евро, фунта, иены и других рисковых активов. По данным протокола заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы от 28–29 октября, многие должностные лица Федеральной резервной системы заявили, что, скорее всего, будет целесообразно сохранить процентные ставки на прежнем уровне до конца 2025 года.
«Многие участники отметили, что, исходя из их экономических перспектив, вероятно, было бы целесообразно сохранить целевой диапазон неизменным до конца года», — говорится в протоколе. Это решение, как ожидается, окажет поддержку американской валюте, делая ее более привлекательным активом для инвесторов, ищущих стабильность и предсказуемость в условиях глобальной экономической неопределенности. Учитывая, что другие крупные центральные банки, такие как Европейский центральный банк и Банк Англии, демонстрируют более гибкую позицию в отношении денежно-кредитной политики, доллар может сохранить свое преимущество в ближайшей перспективе. Однако участникам рынка следует учитывать, что ситуация может измениться, если инфляция в США начнет ускоряться или если другие факторы, такие как резкое падение рынка труда, окажут давление на доллар. В частности, любые признаки ослабления экономики США могут заставить Федеральную резервную систему пересмотреть свою текущую позицию и рассмотреть возможность снижения процентных ставок, что потенциально может ослабить доллар.
Протокол заседания, опубликованный в среду, показал, что несколько политиков выступили против снижения базовой ставки ФРС на этом заседании. Тем не менее, несколько участников заявили, что еще одно сокращение вполне могло бы быть целесообразным в декабре, если бы экономика развивалась так, как они ожидали.
В протоколе подчеркивается неопределенность относительно вероятности сокращения ставки в следующем месяце, учитывая сохраняющиеся в комитете разногласия по поводу того, что представляет большую угрозу для экономики США — инфляция или безработица.
Напомню, что большинство избирателей комиссии на заседании согласились снизить процентные ставки на четверть процентного пункта второй раз подряд, хотя два чиновника высказались против. Губернатор Стивен Миран, недавно назначенный президентом Трампом, проголосовал за снижение ставок на полпункта. Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид высказался за сохранение ставок на прежнем уровне. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл удивил инвесторов, предупредив, что очередное сокращение ставки в декабре не является предрешенным решением.
В течение последующих трех недель должностные лица ФРС, которые больше обеспокоены инфляцией и менее склонны вновь снижать ставки в декабре, доминировали в публичных дискуссиях о дальнейших шагах в области денежно-кредитной политики.
Напомню, что вчера правительство США отменило публикацию октябрьского отчёта о занятости, поскольку некоторые данные не удалось собрать во время приостановки работы правительства. Сегодня будут опубликованы отчеты по рынку труда лишь за октябрь этого года, а октябрьские данные выйдут после 16 декабря вместе с ноябрьскими.
На этом фоне инвесторы снизили свои ожидания на снижение процентной ставки в декабре, что и укрепило позиции доллара.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1525. Только это позволит нацелиться на тест 1.1545. Уже оттуда можно забраться на 1.1570, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1585. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1500 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1470 либо открывать длинные позиции от 1.1430.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3070. Только это позволит нацелиться на 1.3100 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3125. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3030. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3000 с перспективой выхода на 1.2975.
