Рынок труда подвел вчера американский доллар, который резко снизился в паре с евро и британским фунтом.
Как показали данные, уровень безработицы в США в сентябре в очередной раз вырос, составив 4,4%, что резко ослабило позиции американского доллара. Рост безработицы – это не просто статистика, это отражение реальных трудностей, с которыми сталкиваются миллионы американских семей. Увольнения, сокращения заработной платы, потеря медицинского страхования – все это оказывает колоссальное давление на потребительские расходы и, как следствие, на экономический рост.
Теперь перед регулятором стоит сложная дилемма: поддержать ослабевающую экономику, снизив процентные ставки, или удержать инфляцию под контролем, сохраняя текущие ставки. Снижение процентных ставок, безусловно, сделает кредиты более доступными, стимулируя инвестиции и потребительские расходы. Однако, это также может привести к дальнейшему ослаблению доллара и, возможно, к росту инфляции.
В первой половине дня сегодня ожидаются данные по индексу PMI для производственной сферы еврозоны, индексу PMI для сферы услуг и композитному индексу PMI. Чуть позже состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. События, которые, без сомнения, окажутся решающими для определения краткосрочной динамики евро. Индекс PMI, или индекс менеджеров по закупкам, является опережающим индикатором экономического здоровья региона. Его показатели отражают настроения ключевых игроков экономики – менеджеров по закупкам, и предоставляют ценную информацию о текущем состоянии дел в производственной и сервисной сферах. Падение индекса ниже отметки в 50 пунктов сигнализирует о сокращении деловой активности, в то время как превышение этой отметки указывает на рост. Выступление Кристин Лагард, с другой стороны, предоставит уникальную возможность получить прямые комментарии от главы ЕЦБ относительно текущей экономической ситуации и дальнейших планов регулятора. Но учитывая, что регулятор в ближайшее время не собирается вносить изменения в денежно-кредитную политику, вряд ли заявления Лагард как-то сильно повлияют на рыночные настроения.
Что касается фунта, то сегодня в первой половине дня также ожидается довольно много важной статистики. Рынок с нетерпением ожидает данных по розничной торговле, как первого сигнала состояния потребительского спроса. Особенно это актуально в контексте текущей инфляции и опасений по поводу возможного замедления экономического роста. Индексы PMI, в свою очередь, дадут более широкую картину состояния дел в производственном секторе и сфере услуг. Композитный индекс PMI, объединяющий данные этих двух секторов, станет ключевым индикатором общего экономического здоровья Великобритании.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1541 могут привести к росту евро в район 1.1564 и 1.1595
Продажи на прорыв уровня 1.1530 могут привести к падению евро в район 1.1500 и 1.1480
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3100 могут привести к росту фунта в район 1.3125 и 1.3165;
Продажи на прорыв уровня 1.3085 могут привести к падению фунта в район 1.3055 и 1.3030;
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 157.30 могут привести к росту доллара в район 157.70 и 158.15;
Продажи на прорыв уровня 157.05 могут привести к распродажам доллара в район 156.67 и 156.23;
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1546 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1531 на возврате на этот уровень;
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3102 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3071 на возврате на этот уровень;
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6465 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6440 на возврате на этот уровень;
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4099 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4079 на возврате на этот уровень;
