Доллар продолжил активно терять и вчера – особенно в паре с британским фунтом, на что было достаточно причин.
Несмотря на кратковременный импульс, полученный долларом после публикации данных о снижении числа первичных заявок на пособие по безработице в США, общая тенденция остается негативной для американской валюты. Этот небольшой позитив оказался недостаточным, чтобы компенсировать доминирующие на рынке ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системой. Рынок по-прежнему оценивает вероятность дальнейших снижений процентных ставок ФРС как высокую, что оказывает существенное давление на курс доллара.
Публикация бюджета Великобритании пришлась по вкусу покупателям британского фунта. Учитывая принятые меры закрытия бюджетных дыр, трейдеры, вероятно, и дальше будут отыгрывать сценарий высоких процентных ставок Банком Англии, даже несмотря на ухудшающиеся экономические перспективы. Рынок труда по-прежнему остается напряженным, а заработная плата растет, подпитывая инфляцию. Предпринятые правительством шаги, направленные на увеличение налоговых поступлений и сокращение расходов, хоть и выглядят как ответственная фискальная политика, в краткосрочной перспективе могут лишь усугубить инфляционное давление.
Сегодняшний день богат на экономические публикации, представляющие интерес для трейдеров. Первым блоком станут данные из Германии. Ожидается публикация опережающего индекса потребительского климата от GfK, который даст представление о настроениях потребителей в крупнейшей экономике еврозоны. Этот индикатор важен, поскольку потребительские расходы являются ключевым фактором экономического роста. Затем следует обратить внимание на статистику по объему кредитования частного сектора еврозоны и изменению агрегата М3 денежной массы. Эти данные позволят оценить состояние кредитного рынка и ликвидности в еврозоне. Рост кредитования свидетельствует об улучшении экономической активности, в то время как изменения в денежной массе могут указывать на инфляционные тенденции.
Кульминацией сегодняшнего дня станет публикация отчета Европейского центрального банка со встречи по монетарной политике. Напомним, что на последнем заседании регулятор сохранил процентные ставки без изменений, что, впрочем, было ожидаемо.
Что касается фунта, то сегодняшний день выглядит относительно спокойным в плане выхода макроэкономической статистики. Единственным значимым событием является выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии, Меган Грин. Учитывая отсутствие других важных экономических данных, именно ее комментарии могут оказать влияние на динамику британского фунта. В контексте недавней публикации бюджета, спровоцировавшей покупки фунта из-за опасений по поводу инфляционного давления, выступление Меган Грин приобретает особое значение. Трейдеры будут внимательно следить за ее риторикой, пытаясь оценить, как Банк Англии намерен реагировать на потенциальное усиление инфляции. Если Грин выразит обеспокоенность по поводу роста цен и намекнет на возможность более агрессивного подхода, фунт может получить дополнительную поддержку.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1615 могут привести к росту евро в район 1.1635 и 1.1655
Продажи на прорыв уровня 1.1590 могут привести к падению евро в район 1.1571 и 1.1549
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3277 могут привести к росту фунта в район 1.3310 и 1.3339;
Продажи на прорыв уровня 1.3247 могут привести к падению фунта в район 1.3219 и 1.3185;
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 156.23 могут привести к росту доллара в район 156.67 и 157.06;
Продажи на прорыв уровня 156.00 могут привести к распродажам доллара в район 155.80 и 155.54;
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1616 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1594 на возврате на этот уровень;
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3275 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3241 на возврате на этот уровень;
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6549 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6522 на возврате на этот уровень;
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4047 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4015 на возврате на этот уровень;
