Валютная пара EUR/USD в течение пятницы вновь не показала никаких интересных «телодвижений». Посмотрите на иллюстрацию ниже – четыре торговых дня на этой неделе имели волатильность ниже 53 пунктов. То есть, по сути, движений не было никаких. Европейская валюта немного укрепилась по итогам недели, но можно ли серьезно относится к такому росту?
Ключевым фактором для пары EUR/USD остается флэт на дневном ТФ. Этот флэт формируется уже 5 месяцев подряд и на данный момент нет никаких признаков его завершения. Напомним, что внутри бокового канала целесообразнее всего торговать на отскок от его границ, а также помнить про девиации и съемы ликвидности, которые в классическом техническом анализе называются «ложными пробоями». Проще говоря, не каждое закрепление ниже определенного уровня или линии – это сигнал к движению в этом направлении. Однако в последние месяцы цена даже ни раз не отработала ни одну из границ бокового канала. 5 ноября и 21 ноября она подходила вплотную к уровню 1,1400(нижняя граница флэта), но отработать ее не смогла.
Однако, цена не обязана непременно отработать границу канала, поэтому осторожные длинные позиции можно рассматривать на подступах к ней. В данное время ситуация на рынке весьма непривлекательная. Флэт сохраняется, ярких и четких сигналов нет, цена с текущих позиций может сделать еще один заход на уровень 1,1400, а может возобновить формирование восходящего тренда 2025 года. Рынок в целом продолжает игнорировать глобальные фундаментальные факторы, поэтому внутри отдельно взятых дней могут наблюдаться логичные и закономерные движения на основании макроэкономической статистики. Но, в общем и целом, движения остаются чрезвычайно слабыми и рэндомными.
Что мы узнали нового по прошествии очередной рабочей недели? «Голубиные» настроения внутри Комитета FOMC растут, но растут недостаточно сильно, чтобы быть уверенными в снижении ключевой ставки в декабре. Данных по рынку труда, безработице и инфляции в США за октябрь и ноябрь, как не было, так и нет. Таким образом, вектор риторики представителей ФРС может существенно измениться, когда эти данные будут опубликованы. Но! Проблема заключается в том, что следующее заседание ФРС запланировано на 10 декабря. За 10 дней до заседания ФРС представители Монетарного комитета не имеют права давать комментарии по монетарной политике. А до 1 декабря никаких значимых публикаций не запланировано.
Соответственно, об изменениях в настроении чиновников ФРС мы узнаем лишь после заседания ФРС 10 декабря. Решение, на наш взгляд, может быть абсолютно любым, потому что, например, следующий отчет по инфляции в Штатах будет опубликован... 18 декабря. То есть после заседания ФРС. Следующий отчет NonFarm Payrolls выйдет 16 декабря. То есть тоже после заседания ФРС. Иными словами, больше макроэкономической статистики, чем сейчас, в распоряжении ФедРезерва 10 декабря не станет. На основании чего регулятору принимать решение? Мы считаем, что ключевая ставка останется без изменений.
Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 ноября составляет 53 пункта и характеризуется, как «средне-низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1546 и 1,1652 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, сигнализируя о нисходящей тенденции, но по факту продолжается флэт на дневном ТФ. Индикатор CCI заходил в октябре в область перепроданности дважды(!!!), что может спровоцировать новый виток восходящего тренда 2025 года.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1566
S3 – 1,1536
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1628
R2 – 1,1658
R3 – 1,1688
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 29 ноября. Британский фунт воспрянул духом.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD остается ниже мувинга, но на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, а на дневном ТФ уже несколько месяцев продолжается флэт. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон. Мы видим, что в последнее время доллар рос, но рос исключительно в рамках бокового канала. Для долгосрочного роста у него нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1536 и 1,1505 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целью 1,1800(верхняя линия флэта на дневном ТФ).
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
