Австралийский доллар в паре с американской валютой укрепляет свои позиции вторую неделю подряд. Пара aud/usd преодолела уровень сопротивления 0,6530 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen на W1) и направилась к основному ценовому барьеру 0,6570. В этой ценовой точке верхняя линия индикатора Bollinger Bands совпадает с верхней границей облака Kumo на таймфрейме D1.
Стоит отметить, что пара растёт не только за счёт общей слабости гринбека, но и за счёт усиления австралийского доллара. Пара демонстрировала восходящую динамику даже в периоды роста DXY. Можно сказать, что для австралийца наступила «белая полоса»: Резервный банк Австралии озвучивает ястребиную риторику, а ключевые макроэкономические отчёты выходят в зелёной зоне.
Например, обнародованный на прошлой неделе индекс потребительских цен ускорился до 3,8% г/г, тогда как большинство аналитиков прогнозировали более скромный рост – до 3,6%. Это максимальное значение показателя с июня 2024 года.
На стороне оззи оказался и рынок труда Австралии: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3% (прогноз был на уровне 4,4%). Количество занятых выросло на 42 тысячи, при 20-тысячном прогнозе. Этот индикатор растёт второй месяц подряд и достиг в октябре максимального значения с апреля этого года. Здесь необходимо подчеркнуть, что рост общего показателя был обусловлен полной занятостью (+55 тысяч), тогда как компонент частичной занятости оказался в отрицательной области (-13 тысяч).
Индексы PMI также оказали поддержку австралийской валюте. Производственный индекс покинул зону сокращения и вырос до отметки 51,6 (с предыдущего значения 49,7). В сфере услуг индекс PMI остался в зоне расширения, поднявшись до 52,7, с предыдущего значения 52,5.
Но и это ещё не все. Согласно опубликованным в пятницу данным, общий объем розничной торговли в Австралии увеличился в третьем квартале на 1,9%, при прогнозе роста всего на 0,6%. Это самый сильный результат с конца 2021-го года. Базовый показатель (объём продаж в маловолатильных секторах) также вышел в зелёной зоне, увеличившись на 1,2% (прогноз был на уровне 0,8%).
Кроме того, представители РБА в пятницу заявили о том, что объёмы кредитования частного сектора увеличились в октябре на 0,7% м/м (при прогнозе 0,6%). В годовом выражении показатель увеличился на 7,3% после роста на 7,2%.
По мнению аналитиков рейтингового агентства Fitch, рост ВВП Австралии ускорится в этом году до 1,8%, в следующем – до 2,1%, и в 2027 – до 2,4%.
Здесь необходимо напомнить, что по итогам ноябрьского заседания Резервный банк Австралии не только сохранил процентную ставку на уровне 3,6%, но и озвучил ястребиную риторику, спрогнозировав дальнейший рост инфляции. В сопроводительном заявлении регулятор сообщил о том, что базовая инфляция останется выше трехпроцентного таргета, вероятно, «в течение нескольких ближайших кварталов». Также Центробанк указал на «явные свидетельства более устойчивой инфляции», которые вынуждают членов РБА сохранять осторожность. Аналогичную риторику озвучила и глава Резервного банка Мишель Буллок на итоговой пресс-конференции.
Другими словами, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту австралийской валюты – в том числе и в паре с гринбеком, который находится под давлением на фоне усиления «голубиных» ожиданий рынка. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки ФРС на декабрьском заседании сейчас составляет 88%. То есть рынок почти уверен в том, что регулятор в этом месяце снизит ставку на 25 базисных пунктов. В пользу этого сценария выступили такие представители Федрезерва как Кристофер Уоллер, Стивен Миран и Мишель Боуман (члены Совета управляющих), а также глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.
И всё же, несмотря на благоприятный для оззи фундаментальный фон и неблагоприятный – для гринбека, покупателям необходимо преодолеть вышеупомянутый уровень сопротивления 0,6570 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands совпадающая с верхней границей облака Kumo на дневном графике). Покупателям aud/usd нужен мощный инфодрайвер, который поможет им преодолеть этот ценовой барьер, открыв путь в область 66-й фигуры.
Экономический календарь текущей недели насыщен важными событиями. Например, сегодня в США был опубликован производственный индекс ISM, который не только остался в зоне сокращения (48,2), но и недотянул до прогнозного уровня (49,1). В среду будет опубликован индекс ISM в секторе услуг, а в пятницу – базовый индекс PCE. А завтра (во вторник) выступит глава ФРС Джером Пауэлл.
Австралийский доллар также будет «держать экзамен», так как в среду будут обнародованы данные по росту экономики Австралии в третьем квартале. Согласно прогнозам, объём ВВП увеличится на 0,7% (после роста на 0,6% во втором квартале) и на 2,0% в годовом выражении (после роста на 1,8%).
Если вышеперечисленные показатели «срезонируют» (т.е. американские отчёты выйдут в красной зоне, а отчёт по росту ВВП Австралии – хотя бы на прогнозном уровне или в зелёной зоне), покупатели не только преодолеют уровень сопротивления 0,6570, но и закрепятся в рамках 66-й фигуры. Коррекционные откаты по паре aud/usd целесообразно использоваться для открытия лонгов с целями 0,6550 и 0,6570.
