Вчера американский доллар сильно снизился на новостях о том, что в ноябре американские компании сократили число рабочих мест больше всего с начала 2023 года, что усилило опасения по поводу более выраженного ухудшения ситуации на рынке труда.
Согласно опубликованным в среду данным ADP Research, число рабочих мест в частном секторе сократилось на 32 000. Средняя оценка экономистов предполагала рост на 10 000.
Слабый отчёт ADP, опубликованный вчера усилил опасения по поводу более быстрого ухудшения ситуации на рынке труда в преддверии заключительного в этом году заседания Федеральной резервной системы, которое состоится на следующей неделе. Он может оказать большее влияние, чем обычно, поскольку это один из немногих актуальных отчётов, которые чиновники получат к тому времени, так как из-за приостановки работы правительства публикация отчёта о занятости за ноябрь была отложена на более поздний срок.
В частности, значительное сокращение рабочих мест наблюдалось в сфере производства, что вызывает опасения по поводу замедления промышленного производства. Сфера услуг, которая обычно является драйвером роста занятости, также продемонстрировала признаки слабости, что указывает на более широкие проблемы в экономике.
Как я отмечал выше, трейдеры внимательно следят за развитием событий на рынке труда, поскольку он является ключевым фактором при принятии решений Федеральной резервной системой по денежно-кредитной политике. На фоне опасений по поводу замедления экономики и потенциального влияния на рынок труда Уолл-стрит отреагировала на опубликованные данные ADP снижением. Инвесторы избавлялись от акций, особенно тех компаний, которые чувствительны к экономическим циклам. Доходность казначейских облигаций также снизилась, поскольку инвесторы искали убежища в более безопасных активах. Сильно пострадал и американский доллар – особенно в паре с британским фунтом.
Предстоящее заседание Федеральной резервной системы на следующей неделе становится еще более важным, поскольку должностные лица будут оценивать состояние экономики и принимать решения о будущей траектории денежно-кредитной политики. Учитывая задержку публикации отчёта о занятости за ноябрь, данные ADP явно дают зеленый свет ФРС на пути дальнейшего снижения процентных ставок.
Однако многие эксперты считают, что решение будет довольно сложным и спорным. «Я думаю, что это все равно, вероятно, будет довольно спорным решением», — заявили в Citigroup Inc. «Ожидается, что ставка будет снижена, но прогнозы будут более жесткими, поскольку на заседании ФРС также представит новые квартальные экономические прогнозы».
«В последнее время найм сотрудников был нестабильным, поскольку работодатели справлялись с осторожностью потребителей и неопределенностью макроэкономической ситуации», — заявила Нела Ричардсон, главный экономист ADP. «И, хотя ноябрьское замедление было довольно крупным, оно было обусловлено спадом в малом бизнесе».
Согласно отчёту, компании с численностью сотрудников менее 50 человек сократили 120 000 рабочих мест. Это самое большое месячное снижение с мая 2020 года. В то же время предприятия с численностью сотрудников 50 и более человек увеличили численность персонала.
Как я отмечал выше, лидером снижения численности работников стал сектор профессиональных и деловых услуг, за которым следуют информационные услуги и обрабатывающая промышленность. Рост занятости был зафиксирован в сфере образования и здравоохранения.
Ноябрьский отчёт по уровню безработицы в США, изначально запланированный на 5 декабря, будет опубликован 16 декабря, поскольку сбор данных был приостановлен из-за рекордно длительного карантина. В отчёт также войдут данные по занятости вне сельского хозяйства за октябрь.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1680. Только это позволит нацелиться на тест 1.1705. Уже оттуда можно забраться на 1.1725, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1753. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1650 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1625 либо открывать длинные позиции от 1.1590.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3360. Только это позволит нацелиться на 1.3395 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3415. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3320. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3290 с перспективой выхода на 1.3270.
