Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля значительно усложнилась и приняла более протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдаем исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает.
На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидаю, что в рамках этой волны инструмент повысится минимум до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Не исключаю также сценария, при котором повышательный набор волн примет пятиволновой вид.
Новости продолжают ставить подножки евро.
Курс инструмента EUR/USD в течение четверга практически не изменился, но сохранил восходящий настрой. Напомню, что на этой неделе стало известно минимум четыре важных экономических показателя США и Евросоюза. В Европе вышла инфляция за ноябрь, которая оказалась немного выше ожиданий рынка. Однако значение 2,2% в годовом исчислении не оказывает никакого давления на позицию ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Более важные отчеты вышли в Америке. Среди них – индексы деловой активности ISM в сферах производства и услуг. В сфере производства показатель оказался хуже ожиданий рынка, в сфере услуг – лучше. В совокупности – нейтральный результат.
А вот отчет ADP нельзя назвать «нейтральным» ни при каких обстоятельствах. Несмотря на минимальные ожидания рынка(всего +5-10 тысяч новых работников), даже их не удалось оправдать. Рынок труда США потерял 32 тысяч рабочих мест. Пускай эта цифра может быть не совсем точной, так как отчет ADP не учитывает некоторые сектора экономики, но частный бизнес потерял именно такое количество сотрудников. Причем, речь идет о совокупности найма, увольнений и сокращений. Другими словами, бизнес мог активно нанимать новых работников, но при этом увольнений оказалось больше. Бизнес мог не проводить целенаправленных сокращений, но работники сами увольнялись.
Это отчет означает, что рынок труда продолжает «охлаждаться», а ФРС придется на следующей неделе понизить процентную ставку в третий раз подряд, не дожидаясь выхода Nonfarm Payrolls и уровня безработицы. Спрос на валюту на этой неделе снижается, что полностью соответствует текущей волновой картине и моим ожиданиям. Однако, хочу заметить, что характер текущего повышения явно не импульсный. Следовательно, в данное время наблюдается построение очередной коррекционной структуры.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время может продолжиться построение повышательного набора волн. Я ожидаю, что с текущих позиций продолжится построение третьей волны этого набора, которая может быть, как с, так и 3. В данное время я остаюсь в покупках с целями, находящимися в диапазоне 1,1670 – 1,1720.
На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
