Так какие решения будут приняты ФРС и какая риторика будет озвучена? На мой взгляд, решение уже принято – снижение базовой ставки на 25 пунктов. Вероятно, это решение действительно уже учтено рынком, но следует понимать, что новое смягчение политики может стать последним на некоторый период времени. Почему? Потому что ФРС продолжает действовать вслепую. Последние данные по рынку труда и безработице относились к сентябрю. Ни за октябрь, ни за ноябрь данных мы не увидели. Они выйдут лишь на следующей неделе. Следовательно, никто сейчас не знает, остановилось ли «охлаждение» американского рынка труда. А на отчет ADP я бы не сильно рассчитывал, так как он достаточно неточный и учитывает не все сферы, в которых задействованы наемные работники.
Поэтому я считаю, что ФРС понизит процентную ставку, а Джером Пауэлл произнесет свою сакраментальную фразу о том, что решения будут приниматься исключительно на основании экономической статистики. Которой нет уже два месяца. Исходя из этого, рынок будет делать какие-либо прогнозы по ставке не после заседания ФРС, а после ноябрьских данных по рынку труда, инфляции и безработице.
Если окажется, что рынок труда восстанавливается, ФРС возьмет паузу на неопределенный срок, что теоретически должно поддержать валюту США. Однако мы помним, что последние два раунда смягчения политики ФРС повышали спрос на доллар. Следовательно, если рынок узнает о паузе, спрос на валюту США вполне может начать... снижаться. Это нелогично, но под реалии рынка следует подстраиваться, а не стоять на своем мнении, потому что в учебниках по экономическому анализу написано так.
Также в среду вечером выйдут графики «dot-plot», которые отражают настроение управляющих ФРС и их ожидания на следующие годы. Если выяснится, что ожидания стали более «голубиными», то для доллара это плохие новости. В сущности, именно графики «dot-plot» будут наиболее интересными в среду вечером, так как они отражают долгосрочные ожидания комитета FOMC.
Я считаю, что покупатели в последние несколько недель проявили себя очень плохо, поэтому продавцы могут начать новое давление. Однако следует помнить, что сейчас мы можем только предполагать. А какое решение примет ФРС(при полном отсутствии экономической информации), какой настрой покажут графики «dot-plot», и что сообщит Джером Пауэлл после заседания, обо всем этом можно только догадываться. Гадать на кофейной гуще я бы не советовал никому.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид.
В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
