*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD
Цена на драгоценные металлы снизилась в первой половине сегодняшнего торгового дня, потеряв достигнутые ранее максимумы открытия торгов вблизи «круглой» отметки 4500.00. Это произошло одновременно с укреплением доллара США. Индекс доллара USDX, отражающий стоимость американской валюты относительно корзины из шести основных мировых валют, вновь пытается пробиться выше зоны сопротивления 98.62 (ЕМА200 на 4-часовом графике) – 98.67 (ЕМА50 на дневном графике).
Основные моменты
- Золото теряет рост. После двухдневного подъема цены на золото начали падать, поскольку инвесторы фиксируют прибыль.
- Рост доллара. Доллар США укрепляет свои позиции в преддверии важных экономических данных, включая показатели занятости ADP и индекса PMI.
- Ослабление риска. Геополитическая напряженность остается высокой после вмешательства США в ситуацию в Венесуэле, однако, рынки успокаиваются после этого шока, что ведет к снижению спроса на безопасные активы.
Ближайшие события
Сегодня инвесторы ожидают выхода данных по изменению числа занятых в частном секторе от ADP (в 13:15 GMT), а также индекса деловой активности в сфере услуг от ISM и отчет JOLTS с оценкой количества открытых вакансий (15:00 GMT). Эти показатели имеют важное значение для оценки перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы США.
Согласно ожиданиям участников рынка, данные по занятости вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls, NFP) за декабрь 2025 года могут показать создание примерно 55 тысяч новых рабочих мест, что значительно меньше ноябрьского показателя в 64 тысячи.
При этом комментарии членов правления ФРС свидетельствуют о возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Так, член Совета управляющих центрального банка США Стив Миран призвал к значительному снижению ставок для поддержания экономического роста.
Тем временем инструмент FedWatch от группы CME предполагает высокую вероятность сохранения текущих уровней ставок (в 84%) на ближайшем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 27-28 января 2026 года.
Краткосрочные ожидания рынков и прогноз курса доллара
Среди ожидаемых публикаций особое внимание уделяется данным ADP и JOLTS, которые способны оказать значительное влияние на динамику доллара.
Учитывая исторически низкие значения индексов, некоторые экономисты предполагают асимметричный характер рисков, склоняя баланс к возможному снижению стоимости доллара. В то же время хотя предстоящие экономические данные представляют собой потенциальные риски для движения доллара, общий краткосрочный прогноз экономистов по валюте остаётся умеренно позитивным.
Техническая картина
На текущий момент XAU/USD скорректировалась к отметке 4464.00, хотя общий восходящий тренд цены сохраняется. Актуальными в долгосрочном периоде остаются длинные позиции.
Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном, недельном и месячном графиках также остаются на стороне покупателей.
В основном сценарии по-прежнему ждём возобновления роста. Сигналом для новых покупок может стать пробой локального сопротивления 4500.00.
При этом откат к уровням поддержки 4452.00, 4432.00, 4414.00 (200-периодные скользящие средние на 15-минутном, 30-минутном, 1-часовом графиках) предоставляет дополнительные возможности для входа в длинные позиции по более выгодным ценам (подробнее и альтернативный сценарий см. в XAU/USD: сценарии динамики на 07.01.2026).
Заключение
Таким образом, текущая динамика рынка золота отражает сочетание факторов, включающих укрепление доллара, снижение глобальных рисков и неопределённость вокруг будущей монетарной политики США. В то же время, можно утверждать, что ближайшее будущее XAU/USD выглядит весьма позитивно. Укреплению золота способствуют как внешние геополитические угрозы, так и внутренние экономические процессы в США. Золото продолжает оставаться надёжным убежищем для инвесторов, стремящихся защитить капитал в условиях повышенной волатильности финансовых рынков.
*) см. также наш недавний обзор «XAU/USD: резкий рост в начале недели и что дальше?»
