Курс AUD/JPY снижается с уровня 109,00, который наблюдался в июле 2024 года, и, был снова, достигнут в пятницу.
Японская иена резким образом выросла по отношению ко всем валютам, на фоне заявления Минфина Японии о необходимости «рассмотреть возможность корректировки процентных ставок», что, по всей видимости, сигнализирует о подготовке правительства к возможной валютной интервенции. Укрепление японской иены стало триггером для фиксации части прибыли после стремительного роста кросса примерно на 375 пунктов за прошедшую неделю.
Резкое укрепление йены носит преимущественно новостной характер и связано с призывом Министерства финансов Японии к «проверке процентной ставки», что рынок интерпретировал как сигнал возможной подготовки к валютной интервенции. Этот фактор спровоцировал расширенную переоценку коротких позиций по иене и стал поводом для локальной коррекции в паре AUD/JPY.
При этом политический фон в Японии не позволяет иене в полной мере развить устойчивое ралли. Первая женщина-премьер-министр Санаэ Такаичи распустила парламент и объявила досрочные выборы на 8 февраля, а Либерально-демократическая партия, как ожидается, сохранит доминирующее большинство в нижней палате, что открывает дорогу новым мерам фискального стимулирования.
Инвесторы сдержанно восприняли инициативу Такаичи о временном двухлетнем снижении 8% налога на потребление продуктов питания, что спровоцировало распродажу государственных облигаций. Давление на долговой рынок частично нивелирует эффект от более жесткого риторического посыла Банка Японии и ограничивает потенциал дальнейшего укрепления йены, тем самым оказывая скрытую поддержку кроссу AUD/JPY и сужая пространство для его более глубокого снижения.
Как и ожидалось, Банк Японии сохранил краткосрочную процентную ставку без изменений, одновременно улучшив прогнозы по темпам роста экономики и инфляции на 2026 финансовый год. На пресс-конференции глава Банка Японии Кадзуо Уэда подчеркнул, что базовая инфляция, по оценкам, продолжит умеренный рост, и подтвердил готовность к дальнейшему ужесточению политики в случае реализации базового сценария по экономике.
Австралийский доллар, в свою очередь, остается относительно сильным звеном на фоне усиливающихся ожиданий повышения ключевой ставки Резервным банком Австралии уже в следующем месяце. Дополнительным драйвером для австралийского доллара стал сильный отчёт по рынку труда, опубликованный в четверг, что, в свою очередь, требует осторожности, в подтверждении того, то пара AUD/JPY достигла максимума, и открывать медвежьи позиции.
А с технической точки зрения, пара нашла хорошую поддержку у уровня 107,20, перед круглым уровнем 107,00. Если цены не удержат эти уровни, следующая остановка в сторону снижения будет у девятидневной ЕМА в районе 106,70, на пути к круглому уровню 106,00.
А чтобы снова протестировать круглый уровень 109,00, паре придётся преодолеть сопротивление на уровне 108,35.
Тем не менее, осцилляторы на дневном графике положительные, и вышли из зоны перекупленности, поддерживая быков.
В представленной ниже таблице отражена динамика японской иены против ключевых мировых валют за пятницу: максимальное укрепление йены зафиксировано в паре с новозеландским долларом, где иена продемонстрировала наибольший дневной прирост.
