*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX
Американский доллар пытается развить восходящую динамику, а его индекс USDX торгуется на уровне цены закрытия вчерашнего торгового дня и вблизи отметки 96.30 в первой половине европейской торговой сессии четверга, закрывая сегодняшний отрицательный гэп после завершившегося в среду заседания ФРС.
Как известно, большинством голосов (десять против двух) руководители ФРС приняли решение сохранить процентную ставку в диапазоне 3,50–3,75%.
В сопутствующем заявлении по итогам заседания говорилось, что поступающие макро данные свидетельствуют об устойчивости американской экономики, восстановлении потребительской активности и признаках стабилизации рынка труда. При этом, инфляция всё ещё превышает целевой уровень 2%.
Несмотря на то, что 2 члена руководства ФРС проголосовали за уменьшение стоимости на 0,25%, а ее глава Джером Пауэлл отметил высокую вероятность нового шатдауна, вчерашнее решение ЦБ США было интерпретировано рынками как сигнал о вероятности более длительной паузы перед следующим смягчением денежно-кредитных условий.
Пауэлл уклонился от комментариев по поводу перспектив и волатильности доллара, заявив, что ФРС сосредоточена на выполнении мандата по обеспечению, и ценовой стабильности, и максимальной занятости.
Тем не менее беспокойства участников рынка о независимости ФРС и экономические неопределенности нивелируют «ястребиные» комментарии Пауэлла и подрывают позиции доллара, не давая ему развить более уверенную коррекцию и удерживая индекс доллара USDX вблизи самых низких уровней с февраля 2022 года.
Кроме того, решения и действия президента США Дональда Трампа на внешнем контуре и внутри страны, повышающие экономические и политические риски, поддерживают негативный прогноз для USD и его нисходящий тренд.
Сегодня же краткосрочная динамика доллара будет определяться публикацией (в 13:30 GMT) еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США и производительности труда вне с/х сектора и в 15:00 – публикацией данных по производственным заказам, которые считаются опережающим индикатором, свидетельствующих о будущих уровнях производства.
В целом же общий фундаментальный фон благоприятствует продавцам доллара, поддерживая возможность его дальнейшего снижения.
Техническая картина
С технической точки зрения пробой локального уровня поддержки 96.20, а затем сегодняшнего минимума и «круглого» уровня поддержки 96.00 возобновит нисходящую динамику USDX, направив его в сторону нижней границы нисходящего канала на дневном графике, проходящего вблизи отметки 95.00. Дальнейшее снижение будет означать уже движение доллара и его индекса USDX в зоне глобального медвежьего рынка.
Лишь уверенный рост USDX в зону выше уровня сопротивления 97.60 (ЕМА144 на месячном графике) вернет его в зону глобального бычьего рынка.
Первым сигналом для начала реализации данного сценария здесь может стать пробой отметок 96.80 (ЕМА200 на месячном графике), 97.00.
Ближайшей целью в случае дальнейшего роста USDX является зона сопротивления 98.00 – 99.36 (ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике).
Ее пробой, дальнейший рост и пробой зоны сопротивления 99.40 (ЕМА200 на дневном графике) – 99.65 (ЕМА50 на недельном графике) выведет цену в зону среднесрочного бычьего рынка с перспективой роста в сторону ключевых долгосрочных уровней сопротивления 101.15 (ЕМА200 на недельном графике) - 101.35 (ЕМА144 на недельном графике), отделяющих долгосрочный медвежий рынок USDX от бычьего.
Заключение
Очевидно, что итогов первого в этом году заседания ФРС недостаточно, чтобы переломить негативную тенденцию в динамике доллара. Для этого нужны дополнительные аргументы и драйверы. Впрочем, первые из них могут появиться уже на следующей неделе с публикацией индексов PMI ISM и отчета Минтруда США с данными за январь. Если они окажутся неожиданно более сильными и смогут убедить покупателей доллара, то у него появится все-таки шанс, чтобы окончательно не скатиться в зону глобального медвежьего рынка, расположенного ниже ключевого стратегического уровня поддержки 96.80.
