Сегодня американские торговые площадки закрыты из-за празднования Presidents' Day (День президентов), который в США приходится на третий понедельник февраля. Поэтому на валютном рынке наблюдается сниженная ликвидность. Пара евро/доллар, например, фактически топчется на месте. В конце прошлой недели «рабочий» ценовой диапазон eur/usd сузился до 40-пунктного коридора, в рамках которого пара торгуется и сегодня.
В период европейской сессии понедельника были опубликованы данные по объему промышленного производства в еврозоне за декабрь. В месячном исчислении показатель рухнул в отрицательную область (впервые с августа прошлого года), оказавшись на отметке -1,4% (при прогнозе -1,5%). В годовом выражении объем производства вырос на 1,2%, после роста на 2,2% в предыдущем месяце. Индикатор замедлился после трех месяцев последовательного роста.
Структура опубликованного отчета говорит о том, что ослабление произошло в ключевых, чувствительных к экономическому циклу сегментах. Сильнее всего сократилось производство капитальных товаров (машины, станки, оборудование) – почти на два процента (1,9%) в месячном выражении. Объем производства потребительских товаров также снизился – на 0,3%. Все это говорит о динамике спада в инвестиционном сегменте и в части потребительского спроса, что, к слову, характерно для стадии замедления экономического цикла.
Несмотря на столь «однозначно негативный» результат, трейдеры фактически проигнорировали релиз. Пара eur/usd снизилась всего на 30 пунктов, что отражает общую флегматичность участников рынка.
Такая ситуация обусловлена не только американскими «каникулами». Рынок застыл в ожидании громких событий этой недели.
Во-первых, на этой неделе в США будут опубликованы важные макроэкономические отчёты. Мы узнаем данные по росту американской экономики в четвёртом квартале прошлого года (первоначальная оценка показателя) и базовый индекс PCE, который, как известно, является ключевым индикатором инфляции для ФРС.
Во-вторых, на этой неделе – уже завтра, 17 февраля – состоится второй раунд переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.
В преддверии этих событий трейдеры не спешат открывать крупные позиции по паре eur/usd – ни в пользу доллара, ни в пользу евро.
Если ключевые макроэкономические отчёты недели будут опубликованы лишь в пятницу, то первые инсайды относительно итогов очередных переговоров между Вашингтоном и Тегераном появятся уже завтра-послезавтра. Это означает, что вектор движения цены eur/usd будет определяться преобладающими настроениями участников рынка – усилением интереса к риску (в этом случае выиграет евро), или, напротив, ростом антирисковых настроений (в таком случае бенефициаром ситуации станет уже гринбек).
В преддверии второго раунда женевских переговоров заместитель главы МИД Ирана Маджид Тахт-Раванчи заявил о том, Тегеран может заключить соглашение с Соединенными Штатами по ядерной программе, «если Вашингтон проявит волю». При этом он уточнил, что ключевым требованием Ирана является отмена санкций. По словам, Тахт-Раванчи, если Штаты будут настроены серьёзно, «то путь к сделке будет открыт».
Настроены ли Соединенные Штаты «серьезно» в этом контексте или нет – неизвестно. По словам Государственного секретаря США Марко Рубио, глава Белого дома по-прежнему предпочитает дипломатическое решение, но достичь его «будет очень сложно».
Как отмечают эксперты, позиции сторон остаются очень далекими друг от друга. Иран готов обсуждать лишь атомную программу и ослабление санкционного режима, в то время как американская сторона требует расширить повестку, включив в неё ракетную программу.
По результатам предстоящих переговоров станет понятно, по какому сценарию будут развиваться дальнейшие события. Напомню, что Дональд Трамп неоднократно озвучивал воинственные заявления в адрес Тегерана, угрожая этой стране военным ударом «если дипломатия провалится». В качестве дополнительной аргументации Соединенные Штаты направили в регион военную флотилию. Иран, в свою очередь, пообещал ударить в ответ по военным базам США, которые размещены в странах Персидского залива.
Можно предположить, что если второй раунд переговоров завершится без какого-либо внятного результата, антирисковые настроения на рынке возрастут, и гринбек будет пользоваться повышенным спросом. Но если стороны заявят о прогрессе в переговорах или сообщат о достигнутых компромиссах, на рынке возрастет интерес к риску, а безопасный доллар снова окажется под давлением. Ситуация, как говорится, «или-или».
С точки зрения «техники», по паре eur/usd также сложилась противоречивая ситуация. На дневном графике цена расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. Однако на четырёхчасовом графике пара находится между средней и нижней линиями Bollinger Bands, в облаке Kumo и под линиями Kijun-sen и Tenkan-sen. То есть чётких сигналов технического характера – нет. Ни в пользу севера, ни в пользу юга.
Рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как продавцы преодолеют уровень поддержки 1,1830 (средняя линия Bollinger Bands на D1) и закрепятся под ним. Лонги, в свою очередь, будут актуальны после того как покупатели преодолеют уровень сопротивления 1,1880 – в таком случае пара eur/usd окажется над облаком Kumo, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, а также между средней и верхней линиями Bollinger Bands на h4. На данный момент eur/usd находится в подвешенном состоянии, поэтому по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию.
