С фундаментальной точки зрения неожиданное замедление инфляции создало предпосылки для смягчения политики ФРС, но устойчивый рынок труда и осторожные заявления чиновников (Барр, Гулсби) удерживают регулятор от поспешных решений, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар: на перепутье».
С технической же точки зрения индекс USDX балансирует в зоне стратегического уровня поддержки 96.90 (ЕМА200 на месячном графике). После падения 2025 года индекс остается ниже ключевых скользящих средних: 99.10 – ЕМА200 на дневном графике, 101.05 – ЕМА200 на недельном графике.
Технические индикаторы (в нашем случае это RSI, OsMA, Стохастик) указывают на сохранение давления продавцов. Индекс торгуется ниже дневной и недельной EMA200, что подтверждает медвежий настрой.
Базовый сценарий (медвежий). При подтверждении слабых данных по ВВП и PCE, а также сохранении агрессивной риторики администрации Белого дома в отношении ФРС, USDX с высокой вероятностью протестирует и пробьет уровень 96.90. Это откроет путь к движению в зону 96.20–96.00, пробой которой переведет индекс в глобальный медвежий тренд.
Коррекционный (боковик/отскок). В случае выхода сильных макро данных и позитивно-сдержанных комментариев со стороны руководства ФРС возможен технический отскок к 97.80–98.00. Однако для разворота тренда потребуется прорыв выше 99.10–99.45, что в текущих условиях выглядит пока что маловероятным.
Негативный сценарий (усиление падения). Слабые макро данные, сохранение давления на ФРС со стороны Трампа, резкое ускорение процессов дедолларизации могут спровоцировать ускоренное падение в зону ниже 96.00, что выведет USDX в зону глобального медвежьего рынка, открывая дорогу к дальнейшему снижению на фоне снижения инфляции, геополитических рисков и потенциальной смены политики ФРС.
Ключевые уровни для наблюдения
Поддержка:
- 97.10 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – 97.00
- 96.90 – стратегический уровень (EMA200 на месячном графике)
- 96.00 – 96.20 – следующая зона поддержки
- 95.50 – 95.00 – цель при пробое 96.00
Сопротивление:
- 97.60 – 97.66 – ближайшее сопротивление (EMA144 на месячном графике, EMA200 на 4-часовом графике)
- 97.85 — EMA50 на дневном графике
- 98.30 – 98.60 (ЕМА144 на дневном графике) – зона предложения
- 99.10 – 99.45 (EMA50 на недельном графике) – важнейшая зона сопротивления для ее преодоления и возобновления восходящего тренда
Торговые сценарии
- Медвежий сценарий: Sell Stop 97.05. Stop-Loss 97.40. Цели 97.00, 96.90, 96.20, 96.00, 95.50, 95.00, 94.00
- Бычий сценарий: Buy Stop 97.40. Stop-Loss 97.05. Цели 97.60, 97.66, 97.85, 98.00, 98.60, 99.00, 99.10, 99.45, 100.00, 101.00, 101.05, 102.00, 105.00
*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
