Доллар США замер в преддверии ключевого события, которое может либо подтвердить его статус главного бенефициара глобального «энергетического шока», либо развернуть в затяжную коррекцию на фоне надежд на мир и смягчение риторики.
Ключевая зона 98.00–99.00 станет ареной решающей битвы. Если ФРС даст «ястребиный» сигнал и подчеркнет устойчивость инфляции и рынка труда, USDX может устремиться к отметке 100. Если же регулятор проигнорирует энергетический фактор или проявит беспокойство о росте, «американец» рискует потерять поддержку 98 и откатиться ниже уровня поддержки 97.70, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): томительное ожидание перед «ястребиной» паузой ФРС».
С технической точки зрения, фьючерсы на индекс доллара USDX торгуются выше ключевой стратегической зоны поддержки 97.70 (ЕМА144 на месячном графике)–96.90 (ЕМА200 на месячном графике), оставаясь в рамках глобального бычьего тренда.
Однако на недельном, дневном и более краткосрочных тайм-фреймах (1- и 4-часовом) USDX двигается в зоне медвежьего рынка, что сохраняет потенциал дальнейшего снижения.
Учитывая же также противоречивость и разнонаправленность фундаментальных факторов, мы можем предложить 3 сценарных прогноза.
Сценарий А (бычий): USDX устремляется к 100.00
Данный сценарий реализуется, если:
- Пауэлл займет жесткую позицию: подчеркнет, что инфляция (3,3% CPI) остается слишком высокой, а риски со стороны цен на энергоносители (выше 90 долларов за баррель) не позволяют говорить о снижении ставок.
- Рынки откажутся от надежд на скорое смягчение: если Пауэлл намекнет, что ставка останется высокой дольше, чем ожидалось, это спровоцирует покупки доллара.
Цели: в этом случае цена пробьет ближайшее сопротивление 98.50 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и направится к 98.77 (ЕМА50, ЕМА144 на дневном графике), а затем к ключевому уровню сопротивления 99.05 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой же ЕМА50 на недельном графике (99.30) спровоцирует рывок к психологическому барьеру 100.00–100.20.
Сценарий Б (медвежий): разворот к 97.70-96.90
Возможен, если:
- ФРС сосредоточится на рисках рецессии: Пауэлл заявит, что «энергетический шок» бьет по потребительскому спросу, а рынок труда начинает подавать сигналы охлаждения (заявки на пособия выросли до 214 тыс.).
- Возникнет упоминание о временном характере инфляции: сигнал о том, что текущий всплеск цен на бензин является временным и не требует экстренных мер.
Цели. Пробой локальной поддержки 98.00 приведет к тесту уровня 97.70, а затем ключевой глобальной поддержки 96.90-96.20.
Сценарий В (нейтральный): консолидация в диапазоне 97.70-99.05
Наиболее вероятный исход сильного «ястребиного» сигнала. Рынок полностью закладывает паузу. Если Пауэлл сохранит максимально сбалансированную риторику, не давая четких сигналов ни в одну из сторон, доллар останется в боковике в ожидании пятничных данных по инфляции (Core PCE).
Цели. Движение в рамках диапазона 97.70–99.05.
Таким образом, исход заседания FOMC и следующая за ним пресс-конференция могут стать катализатором для выхода доллара из месячного диапазона.
Уровни поддержки: 98.00, 97.70, 97.00, 96.90, 96.20, 96.00, 95.00
Уровни сопротивления: 98.50, 98.77, 99.00, 99.05, 99.30, 99.40, 99.60, 100.00, 100.85, 101.00, 102.00, 105.00, 107.00
Торговые сценарии
- Медвежий сценарий: Sell Stop 98.10, 97.90. Stop-Loss 98.60. Цели 97.70, 97.00, 96.90, 96.20, 96.00, 95.00
- Бычий сценарий: Buy Stop 98.60. Stop-Loss 98.10, 97.90. Цели 98.77, 99.00, 99.05, 99.30, 99.40, 99.60, 100.00, 100.85, 101.00, 102.00, 105.00, 107.00
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
