Сегодня, в среду, золото (XAU/USD) продолжает снижаться, вновь опускаясь ниже отметки $4450 долларов, приближаясь к очень важной 200-дневной SMA, обновляя недельный минимум в последние часы торговли. Возобновление напряженности на Ближнем Востоке спровоцировало рост нефтяных котировок третий день подряд, усилив инфляционные риски и подтвердив ожидания рынков относительно длительного сохранения повышенных процентных ставок на текущем уровне.
Это оказывает давление на золото, не приносящее процентного дохода. Дополнительно геополитическая нестабильность поддерживает статус доллара США как ключевой резервной валюты, что также способствует оттоку капитала из данного актива.
Согласно последним сообщениям по ближневосточному кризису, Центральное командование вооруженных сил США (CENTCOM) объявило о нанесении ударов по иранскому острову Кешм, охарактеризовав действия как меры «самообороны». В ответ Иран осуществил запуск ракет и беспилотников по американским военным объектам в Кувейте и Бахрейне, при этом значительная часть атак была перехвачена средствами ПВО США и союзников в регионе. Одновременно фиксируется усиление столкновений между Израилем и «Хезболлой».
Дополнительным фактором напряженности остается отсутствие прогресса в переговорах между США и Ираном на фоне разногласий по ядерной программе Тегерана и ситуации в Ормузском проливе. Это повышает вероятность дальнейшей эскалации и сохраняет высокий уровень геополитических рисков. Госсекретарь США Марко Рубио подчеркнул, что снятие санкций с Ирана не рассматривается в обмен на полное открытие Ормузского пролива, уточнив, что любые послабления возможны лишь при отказе Тегерана от обогащенного урана.
В то же время президент США Дональд Трамп объявил о бессрочном продлении режима прекращения огня и сохранении блокады до завершения переговорного процесса «тем или иным способом». Эти факторы способствуют восстановлению нефтяных цен после месячного минимума, зафиксированного в прошлую пятницу, усиливая инфляционные ожидания и укрепляя прогнозы более жесткой денежно-кредитной политики со стороны ведущих центробанков, включая Федеральную резервную систему США.
Дополнительную поддержку таким ожиданиям оказало заявление президента Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак, которая отметила, что регулятор по-прежнему нацелен на возврат инфляции к уровню 2% и в ближайший период времени будет вынужден принять меры, при отсутствии замедления ценового роста. Более того, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре оценивается рынком более чем в 50%.
Высокая доходность казначейских облигаций США продолжает поддерживать доллар, что оказывает дополнительное давление на котировки золота.
С технической точки зрения пара XAU/USD сохраняет нисходящую динамику. Если цены не удержатся выше 200-дневной SMA, то ускорит падение к более глубоким уровням. Если всё-таки быкам удастся преодолеть 20- 50-дневные SMA, то они получат шанс на дальнейший рост. Но пока осцилляторы отрицательны, медведи имеют преимущество в рынке.
