Завтра вечером завершится очередное двухдневное заседание ФРС, и мы узнаем его результаты. В целом, рынок не сомневается, что процентная ставка останется без изменений и в июне, и, как минимум, в июле. Следовательно, основная интрига заключается в том, что сообщит после заседания новый президент FOMC Кевин Уорш.
По моему мнению, г-н Уорш не будет накалять обстановку и давать рынку ложные надежды, которые он и сам не хочет воплощать в жизнь. От ФРС сейчас многие участники рынка ждут повышения ставки до конца года, однако Кевину Уоршу и даже всему комитету FOMC такой сценарий не совсем подходит. Инфляция действительно очень сильно разогналась в последние три месяца, но конфликт с Ираном может завершиться уже в эту пятницу, а нефть сорта Brent сегодня снизилась до 80$ за баррель. Следовательно, в ближайшем будущем инфляция, если не начнет замедляться, то по крайней мере перестанет расти. Также отмечается, что ФРС крайне редко проводит ужесточение денежно-кредитной политики из-за шоков на нефтяном рынке.
Занять «про-ястребиную» позицию комитет FOMC может только в одном случае. Если его личные прогнозы по инфляции на 2026-2027 годы будут указывать на дальнейшее ускорение роста цен. Я не знаю долгосрочных прогнозов по инфляции, поэтому рассуждать на эту тему пока не считаю целесообразным. Базовым сценарием можно считать сохранение паузы и ожидание развития событий.
На мой взгляд, ФРС перейдет к повышение ставки лишь в том случае, если конфликт на Ближнем Востоке возобновится. В этом случае можно будет ожидать новой блокады Ормузского пролива, а Иран ранее угрожал еще и перекрытием Баб-эль-Мандебского пролива. Тегеран быстро учится и теперь при возникновении любой конфликтной ситуации будет просто перекрывать пролив. Или оба пролива. Это его лучшая гарантия от ненападения.
Какова будет реакция рынка? На мой взгляд, она будет схожей с заседанием ЕЦБ на прошлой неделе. Напомню, что Европейский регулятор повысил все три процентные ставки, но рынок не ответил повышением спроса на евровалюту. Возможно, еще ответит в будущем, когда геополитика все-таки отойдет на второй план. Без нового конфликта на Ближнем Востоке(или еще где-нибудь в мире) я не ожидаю укрепления американской валюты. Считаю, что вероятность роста инструментов EUR/USD и GBP/USD остается высокой, хоть рынок и не спешит с покупками.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD.16 июня. Рынок остается спокойным
«Подводных камней» в сделке между Ираном и США становится все больше
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD– пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
