Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид.
На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 3, которая приняла ярко выраженный пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5...
Деловая активность в Евросоюзе слаба.
Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился еще на 40 базовых пунктов и суммарно с прошлой среды потерял уже 200 пунктов. На мой взгляд, этого вполне достаточно для того, чтобы считать отыгранным заседание ФРС. Напомню, неделю назад новый президент Комитета FOMC Кевин Уорш сообщил, что целью номер один для регулятора остается борьба с высокой инфляцией. Он отметил, что ФРС не может справится с повышенным индексом потребительских цен уже 5 лет, и пришло время положить этому конец. Безусловно, рынок прочитал в этих словах готовность ФРС не просто провести один раунд ужесточения денежно-кредитной политики, а повышать ставку до тех пор, пока инфляция не вернется к 2%.
На мой взгляд, никакого «цикла ужесточения политики» не будет, а Кевин Уорш занял «ястребиную» позицию только потому, что иного выбора у него не было. Если бы г-н Уорш сообщил, что ФРС не намерена бороться с высокой инфляцией, он тут же бы попал под шквал критики. А так Уорш показал рынкам готовность регулятора бороться с высокими темпами роста цен, но в то же время его слова могут сильно разниться с делами. Во-первых, конфликт на Ближнем Востоке урегулирован и пока нет причин ожидать возобновления войны. Ормузский пролив пока открыт, поэтому нефть начала поступать на мировой рынок, что вызвало снижение цен на черное золото. В следствие этого, инфляция должна перестать расти, а со временем – начать замедляться. Возможно, ФРС понадобится один или два раунда повышения ставки, но лишь на короткий срок – чтобы погасить текущий восходящий импульс.
Во-вторых, г-н Уорш является протеже Дональда Трампа, которому вряд ли понравится ужесточение политики. Следовательно, от ФРС при Уорше я не жду повышения ставок. Если инфляция начнет понемногу замедляться, ФРС сохранит выжидательную позицию, чтобы не создавать давление на экономический рост.
В-третьих, ФРС вряд ли начнет повышать ставку раньше осени. А до осени может произойти еще много всего, что повлияет на настрой регулятора.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Тем более, что оптимистичная геополитика больше не оказывает сопротивления американской валюте.
На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
