Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако на первый план вновь выходит геополитика. Боевые действия на Ближнем Востоке возобновились, поэтому теоретически спрос на валюту США вновь может расти. Следовательно, волна С может принять более протяженный вид, чем сейчас, хотя и сейчас она не выглядит завершенной, учитывая ее внутреннюю структуру.
На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 3, которая приняла ярко выраженный пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5...
ЕЦБ может ослабить монетарный нажим.
Курс инструмента EUR/USD в течение вторника не изменился. Наиболее интересным событием минувшего дня стал отчет по инфляции в Германии, которая неожиданно для многих участников рынка замедлилась до 2,3% в годовом выражении. На мой взгляд, в этом нет ничего экстраординарного. Конфликт на Ближнем Востоке уже два месяца находится в стадии выздоровления, цены на нефть опустились до значений января-февраля текущего года, а Иран и США со скрипом, но все же продвигаются к долгосрочному миру. Безусловно, ситуация может измениться в любой момент, но по состоянию на июнь меня не удивляет замедление инфляции в Германии.
Остается лишь понять, замедляется ли инфляция в Евросоюзе? Хочу заметить, что инфляция в Германии падает в последние два месяца, а в Евросоюзе – неизменно растет в последние четыре месяца. Следовательно, падение инфляции в Германии не гарантирует падение инфляции в Евросоюзе. Изходя из этого, следует, что инфляционная проблема кроется не в первой экономике Еврозоны. Другие страны менее устойчивые к энергетическим кризисам и менее стабильные финансово и экономически могут тянуть общий показатель потребительских цен вверх. В этом случае ЕЦБ придется сохранить «ястребиный» настрой и провести в 2026 году еще хотя бы один раунд ужесточения денежно-кредитной политики.
Однако прогнозы по инфляции на июнь в ЕС весьма обнадеживающие. Рынок ожидает, что показатель замедлится до 3,0%, что может вызвать снижение спроса на европейскую валюту, которая в последние недели и без этого чувствует себя не лучшим образом. Но даже в этом случае я считаю, что спрос на валюту США в данное время слишком высок и не отвечает общему новостному фону.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.
На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
