Индекс NASDAQ100 оказался в эпицентре расхождения двух мощных сил: с одной стороны, ожидания смягчения политики ФРС оказывают поддержку, с другой - масштабная ротация из технологического сектора и переоценка «AI-пузыря» продолжают давить на индекс. Техническая картина указывает на сохранение среднесрочного бычьего тренда, но коррекционная фаза может продолжиться, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NASDAQ100 (NDX): ротация из технологий и переоценка ставок».
Ближайшая поддержка находится на 29450.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 29000.0 (ЕМА50 на дневном графике). Пробой ниже 29000.0 с подтверждением от индикаторов откроет дорогу к 28300.0 и 27100.0 (144-дневная ЕМА).
Более глубокая коррекция предполагает снижение цены к ключевому уровню поддержки 26370.0 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющему среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Пробой уровня поддержки 25800.00 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит слом среднесрочного бычьего тренда, а самым ранним сигналом для начала реализации данного сценария может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 29450.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Условия реализации медвежьего сценария
- Устойчивый пробой ниже 29000.0 с последующим закреплением. Пробой 29000.0 откроет дорогу к 28500.0 и затем к 27100.0-26500.0.
- Продолжение ротации из технологического сектора в защитные и циклические акции на фоне сохранения неопределенности в отношении политики ФРС.
- Усиление опасений по поводу перегрева AI-рынка и переоценки стоимости компаний, связанных с искусственным интеллектом.
- Технический пробой ниже 29000.0 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.
В бычьем сценарии и после преодоления краткосрочных уровней сопротивления 29660.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 29710.0 (ЕМА200 на 15-минутном графике) как самого раннего сигнала цена продолжит рост. Следующее ближайшее сопротивление расположено на отметках 30000.0 и 30300.0. Ключевой областью для возврата к бычьему импульсу выступает зона 30000.0, пробой которой откроет дорогу к 30750.0-31000.0.
Условия реализации бычьего сценария
- Защита уровня 29450.0 и возврат выше 29800.0-30000.0. Закрепление выше 30000.0 откроет путь к 30600.0 и затем к историческому максимуму выше 30750.0.
- Изменение риторики ФРС в сторону «голубиного» курса, что снизит давление на технологические акции.
- Усиление позитивных сигналов из сектора AI и полупроводников, например, сильные отчеты от SK Hynix и ASML.
- Техническое восстановление выше 30000.0 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса.
Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)
Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 29000.0–30000.0 с сохранением медвежьего уклона до публикации данных по инфляции (CPI) 14 июля и заседания ФРС 28-29 июля.
Логика
- Ротация из технологий продолжает оказывать давление на индекс, но поддержка от снижения доходности облигаций ограничивает потенциал падения.
- Техническая картина указывает на сохранение среднесрочного бычьего тренда (выше EMA50 на D1), но коррекционная фаза может продолжиться.
- Ключевой драйвер - данные по инфляции (CPI) в середине июля, которые определят дальнейшие ожидания по ставкам.
Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 29450.0 с целями 29000.0, 28300.0-27100.0. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 30000.0 с подтверждением от фундаментальных факторов (например, «голубиных» сигналов ФРС).
Уровни поддержки: 29450.0, 29000.0, 28000.0, 27100.0, 26370.0, 26000.0, 25800.0, 25000.0
Уровни сопротивления: 29660.0, 29710.0, 30000.0, 30300.0, 30500.0, 30750.0, 31000.0
Торговые сценарии
- Бычий сценарий: Buy Stop 29810.0. Stop-Loss 29400.0. Цели 30000.0, 30300.0, 30500.0, 30750.0, 31000.0
- Медвежий сценарий: Sell Stop 29400.0. Stop-Loss 29810.0. Цели 29000.0, 28000.0, 27100.0, 26370.0, 26000.0, 25800.0, 25000.0
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
