За последние несколько недель настроения крупных игроков валютного рынка в отношении американского доллара резко изменились. На мой взгляд, на то есть несколько неочевидных причин. За годы анализа валютного рынка я пришел к выводу, что настроение рынка чаще всего меняется тогда, когда он видит не то движение, которого ждал ранее. В начале года большая часть участников рынка ждала нового падения доллара. Но началась война на Ближнем Востоке, спрос на валюту США резко вырос на фоне роста антирисковых настроений и бегства капитала в безопасные активы. Однако конфликт уже больше месяца находится в состоянии деэскалации, а американская валюта все равно остается на выгодных для себя позициях. После этого, настроение рынка и начало меняться в пользу американской валюты.
Сразу же нашлись объяснения текущему укреплению американской валюты. ФРС, дескать, готова к ужесточению денежно-кредитной политики, а тот факт, что ЕЦБ повысил в прошлом месяце все три ставки, никому не интересен. Ведь он не объясняет рост доллара. Поэтому большинство валютных аналитиков просто подстраивается под текущую динамику рынка. Если доллар растет, значит он будет расти и дальше. Если доллар падает, значит он будет падать и дальше.
Я с таким мнением не согласен и считаю, что американская валюта уже перевыполнила план на текущий год. Со мной согласны аналитики из Credit Agricole и Morgan Stanley, которые сомневаются в том, что доллар продолжит укрепление, а также в том, что ФРС безоговорочно и безальтернативно повысит ставки в ближайшие месяцы или до конца года. В Credit Agricole заявили, что доллар сейчас выглядит переоцененным и перекупленным, а ФРС может быть гораздо менее решительна в борьбе с инфляцией. Это то, о чем я писал еще две недели назад: повышение ставок ФРС абсолютно не гарантировано и уже в любом случае отыграно рынком.
Буквально в прошлый четверг в США вышел отчет Nonfarm Payrolls, который является ключевым показателем, отражающим состояние рынка труда. Отчет без лишних слов провалился, показав значение всего 57 тысяч в июне. Майское и апрельское значения были пересмотрены на 74 в меньшую сторону. На мой взгляд, это может означать только одно – рынок труда США вновь «охлаждается». Если это действительно так, ФРС вновь придется балансировать меж двух огней. И чаша весов может склониться не в пользу повышения ставок для борьбы с инфляцией.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD.7 июля. Рынок не видит причин для беспокойства
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
