Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить гораздо более протяженный вид.
На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5. Следовательно, европейская валюта может просесть до 13-й фигуры.
Инфляция замедлилась гораздо сильнее, чем ожидалось
Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 60-70 базовых пунктов, что является достаточно сильным движением, учитывая реалии рынка в последние недели. В последние две недели инструмент EUR/USD двигался в основном горизонтально, а амплитуда движений была низкой. Поэтому резкий рост инструмента на 50 пунктов за 5 минут нельзя не отметить. Безусловно, случился он не на ровном месте. В Америке сегодня вышел отчет по инфляции за июнь, который отмечали многие аналитики и экономисты. Я предупреждал о том, что инфляция может замедлиться сильнее, чем ожидалось, так как цены на нефть в июне упали к отметкам января-февраля 2026 года. Если нефть вновь стоит дешево, инфляция будет замедляться сама собой. Если инфляция будет замедляться сама собой, ФРС нет необходимости проводить ужесточение денежно-кредитной политики. Если у ФРС нет необходимости проводить ужесточение денежно-кредитной политики, у рынка нет причин покупать доллар.
Итак, индекс потребительских цен в июне замедлился до 3,5% при ожиданиях рынка 3,8% в годовом исчислении. В месячном исчислении инфляция составила -0,4%, а базовая инфляция замедлилась до 2,6%, хотя участники рынка вообще не ожидали ее снижения. О чем это говорит? Только о том, что инфляция будет реагировать на снижение цен на энергоносители. Однако в текущем месяце нефть выросла уже на 17 долларов. Если конфликт на Ближнем Востоке продолжится, а Ормузский пролив останется в очередной блокаде, рост цен на нефть будет продолжен. Следовательно, по итогам июля инфляция в Америке может вновь ускорится к 4% или даже выше. В этом случае FOMC не останется ничего, кроме повышения процентной ставки на заседании в сентябре, а доллар вновь будет пользоваться спросом. Однако инфляция будет полностью зависеть от геополитики, а обстановка на Ближнем Востоке может меняться стремительно, в чем все могли уже убедиться много раз. Сегодня спрос на валюту США упал абсолютно закономерно, так как на текущий момент времени вероятность ужесточения политики ФРС невысока.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.
На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
