*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX
Индекс доллара США (USDX) застыл в напряженном ожидании, консолидируясь вблизи отметки 101.30 перед оглашением решения Федеральной резервной системы по монетарной политике. Американская валюта, удерживающая позиции у месячных максимумов, оказалась на распутье: с одной стороны, ее поддерживают геополитическая неопределенность и «ястребиные» ожидания, с другой — давление оказывает снижение нефтяных цен и фиксация прибыли перед ключевым событием.
В среду, 29 июля, USDX демонстрирует незначительное снижение, торгуясь в районе 101.20–101.40, отступая от недавних максимумов. Рынок замер в ожидании вердикта ФРС, который, как ожидается, будет обнародован в 18:00 (GMT).
Степень неопределенности вокруг этого заседания исключительно высока. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают около 30–36% вероятности неожиданного повышения ставки уже сегодня, что является самым высоким уровнем неопределенности с декабря 2018 года. При этом вероятность ужесточения в сентябре оценивается рынками почти в 80% и до конца года в 90%.
Давление на доллар оказывает временное ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, которое привело к резкому падению цен на нефть (Brent опускалась ниже 82 долларов за баррель после пика выше 100 долларов). Это несколько ослабило инфляционные опасения. Однако ситуация остается хрупкой. Возобновление конфликта может быстро вернуть геополитическую премию в цены энергоносителей: в среду Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) объявил, что нанес удар по американским военным объектам в Иордании, выпустив несколько баллистических ракет. По заявлениям IRGC, были повреждены ангары с американскими истребителями F-15, уничтожены беспилотники MQ-9 и повреждено оборудование для подготовки летательных аппаратов. Однако Центральное командование США заявило о перехвате всех иранских ракет, подчеркнув высокую степень готовности своих сил. Этот эпизод вызвал резкий рост цен на нефть. Однако реакция рынка на него оказалась сдержанной, а индекс доллара остался под давлением, вернувшись к уровням минимумов вторника.
Фундаментальный фон: ставка ФРС — главный катализатор
Центральным событием недели является заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Экономисты называют этот исход «крайне неопределенным». Председатель ФРС Кевин Уорш, известный своим нежеланием давать «форвардное руководство», оставляет рынки гадать, сохранит ли регулятор статус-кво или пойдет на неожиданное ужесточение.
Ключевым для доллара станет не только само решение, но и риторика Уорша.
Варианты развития событий для USDX:
- «Ястребиное сохранение» ставки: наиболее вероятный сценарий, при котором ФРС сохраняет ставку, но сигнализирует о готовности к повышению в сентябре на фоне инфляционных рисков. Такой исход, скорее всего, поддержит доллар и может спровоцировать пробой сопротивления в районе 101.80–102.00.
- Неожиданное повышение: если ФРС повысит ставку, это станет мощнейшим «бычьим» катализатором, способным вывести USDX за пределы 102.00.
- «Голубиный» сигнал: если Уорш проигнорирует недавний рост цен на энергоносители и укажет на риски для экономики, это может привести к коррекции доллара вниз к поддержкам 100.60–100.70.
Краткий технический анализ
С технической точки зрения USDX сохраняет конструктивный настрой, но сталкивается с критическим сопротивлением в зоне уровней 101.50-101.75. В то же время индекс удерживается выше психологического уровня 101.00 и ключевого долгосрочного уровня поддержки 100.80 (ЕМА200 на недельном графике).
На дневном графике:
- Цена остается выше 50-периодной EMA (100.55) и ЕМА200 (99.60), что подтверждает восходящий импульс.
- RSI (14) на дневном графике колеблется в районе 56–58, указывая на слабый бычий импульс без признаков перекупленности.
- OsMA дает нейтральный сигнал, но гистограмма снижается и приближается к нулевой линии, что подтверждает отсутствие четкого направленного импульса перед решением ФРС.
Ближайшее сопротивление расположено на отметках 101.40, 101.50. Далее идут 101.75 (годовой максимум) и 102.00. Пробой выше 101.80 с подтверждением от ФРС может открыть путь к 102.70 и 103.00.
Ближайшая поддержка находится на 101.19 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 101.00 («круглый» уровень и нижняя граница восходящего канала), 100.80, 100.77 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 100.55 (ЕМА50) и 100.15 (уровень, пробой которого аннулирует бычий сценарий).
Перспективы и рекомендации
Исход заседания ФРС станет определяющим для краткосрочной траектории доллара. Ключевой диапазон 101.00–102.00 останется главной ареной борьбы до тех пор, пока не появятся четкие сигналы от регулятора. Прорыв выше 102.00 может открыть путь к новым максимумам и укрепить позиции доллара как валюты-убежища. Напротив, возврат ниже 100.50 станет сигналом к ослаблению бычьего импульса. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, хеджировать геополитические риски и внимательно следить за комментариями председателя Уорша, которые будут иметь большее значение, чем само решение по ставке. Данные по ВВП США и инфляции PCE, которые выйдут в четверг, станут следующим важным тестом для доллара.
*см. также наши сегодняшние обзоры:
EUR/USD: ожидание вердикта ФРС держит пару в узком диапазоне
