По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись резким падением. S&P 500 снизился на 1,52%, а Nasdaq 100 опустился на 1,74%. Промышленный Dow Jones потерял 2,19%.
Индекс Nasdaq 100 закрылся в зоне коррекции, упав на 1,8 процента и завершив торги с падением более чем на 11 процентов от июньского пика, что потянуло вниз и более широкий рынок. Большую часть вторника индекс балансировал вблизи коррекционной территории, но избежал закрытия ниже этой отметки лишь для того, чтобы всё же оказаться там по итогам сессии. S&P 500 потерял 1,5 процента. Нефть марки WTI подскочила более чем на 7 процентов до около 85 долларов за баррель после того, как президент Трамп вновь заявил, что США нанесут Ирану серьёзный удар.
Поводом для нервозности на рынке стало решение ФРС, которое хотя формально и сохранило ставку без изменений, но сопровождалось редким внутренним расколом. Трое из 12 членов комитета проголосовали за повышение ставки, что подчёркивает обеспокоенность американских центральных банкиров высокой инфляцией. Председатель Кевин Уорш заявил, что ужесточение денежно-кредитной политики уже значительно облегчило работу регуляторов, намекая на то, что рынок частично сделал работу за ФРС через рост доходностей.
Реакция экономистов на риторику Уорша оказалась критической. В RSM заявили, что экономия, неопределённость и волатильность это тезисы, которые Уорш выдвигает, пытаясь изменить политику ФРС, добавив, что подобные скупые заявления не будут хорошо восприняты общественностью за пределами небольшой группы институциональных инвесторов. Ещё жёстче высказались в Renaissance Macro Research, заявив, что Уорш добился для себя лишь временной отсрочки, а дальше банкирам придётся либо получить спасение от благоприятных экономических данных, либо всё же повысить ставку в сентябре.
Показателен и характер поведения розничных инвесторов на фоне этой турбулентности. Во вторник была зафиксирована крупнейшая чистая продажа акций с момента обвала рынка, вызванного COVID-19, при этом продажи были сосредоточены на акциях производителей памяти. Восемь наиболее продаваемых акций превысили общий чистый отток, что подразумевает чистую покупку всех остальных отдельных бумаг, а значит, паника коснулась узкого, но крайне значимого сегмента рынка. Показательно и то, что часть институциональных игроков ставила на прямо противоположный сценарий: хотя большинство трейдеров ожидало сохранения ставки, некоторые игроки делали ставки на неожиданное повышение.
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7355. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7381. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7404, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7328. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7300 и откроет дорогу к $7279.
