Сегодня в понедельник золото (XAU/USD) поднялось к пятничному максимуму, который был, достигнут после публикации отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), однако по-прежнему не смогло его обновить.
Согласно ключевой ежемесячной статистике, американская экономика в июле неожиданно сократила 23 тысячи рабочих мест, тогда как значение за предыдущий месяц было пересмотрено с 57 тысяч до 20 тысяч. Эти данные свидетельствовали об охлаждении рынка труда США и ослабляли аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, что оказало заметное давление на доллар и одновременно обеспечило определенную поддержку драгоценному металлу.
Впрочем, первоначальная реакция рынка быстро сошла на нет: неопределенность ближневосточного конфликта и перспективы возобновления работы Ормузского пролива поддержали доллар как актив-убежище. Иран, в свою очередь, подтвердил, что для полноценного восстановления судоходства по этому стратегически важному маршруту необходимы прекращение военно-морской блокады со стороны США, отмена санкционных ограничений и компенсация ущерба, нанесенного в ходе военных действий. Кроме того, Тегеран отверг возможность прямых переговоров с Вашингтоном, указав на предполагаемое нарушение временного перемирия, достигнутого в июне.
Сохраняющаяся геополитическая премия за риск оказывает поддержку американской валюте и ограничивает потенциал роста котировок золота.
Одновременно противостояние между США и Ираном создает благоприятные условия для нефтяного рынка. Участники рынка по-прежнему опасаются, что подорожание энергоносителей способно вновь усилить инфляционное давление и вынудить ведущие мировые центральные банки придерживаться более жесткой политики.
Помимо этого, инструмент CME Group FedWatch показывает, что трейдеры продолжают учитывать в котировках повышенную вероятность повышения процентной ставки ФРС к концу текущего года. Такая перспектива поддерживает высокую доходность казначейских облигаций США, усиливает позиции доллара и повышает риск возобновления продаж золота.
Теперь для получения лучших торговых возможностей, стоит сосредоточить внимание на предстоящих свежих данных по инфляции в США, которые опубликуют на текущей неделе.
В TD Securities отмечают, что «риск ускорения инфляции сохраняется», однако считают, что предстоящая статистика может существенно повлиять на рыночные ожидания и переоценку активов. По прогнозам аналитиков, базовый и общий индексы потребительских цен должны вырасти на 0,20% и 0,15% соответственно. В банке полагают, что такие значения «вероятно, приведут к дальнейшему снижению рыночных цен», поскольку «значительная часть недавнего роста доходностей была обусловлена ожиданиями относительно ФРС». В TD Securities также добавляют, что «доходности могут снизиться по мере уменьшения рыночной переоценки».
А с технической точки зрения, пара XAU/USD продолжает торговаться в относительно узком диапазоне ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), расположенной примерно на уровне $4390, и 200-дневной SMA в районе $4500. При этом индикатор (MACD) сохраняет положительное значение, а индекс относительной силы (RSI) остается в бычьей зоне. Преодоление 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и закрытие выше неё, создаст условия для дальнейшего движения к 200-дневной SMA. В качестве первоначальной поддержки рассматривается уровень $4300 вблизи 200-дневной ЕМА.
