По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,21 процента, а Nasdaq 100 прибавил 0,16 процента. Промышленный Dow Jones подскочил на 0,22 процента.
Казначейские облигации США продолжили рост и сегодня, чему способствовали планы США по выкупу долгосрочных бумаг, что улучшило настроения и подняло цены на азиатские облигации и акции. Доллар стабилизировался после падения до трёхмесячного минимума.
Доходность 30-летних облигаций США снизилась на один базисный пункт, до 5,18 процента, после падения на девять базисных пунктов в среду. Доходность десятилетних упала на аналогичную величину, до 4,63 процента, продолжив снижение на шесть базисных пунктов на предыдущей сессии.
Эффект оказался глобальным. Облигации в Японии, Австралии и Новой Зеландии также выросли после заявления Министерства финансов США о том, что оно как минимум удвоит объём программ выкупа облигаций, чтобы сдержать доходность долгосрочных бумаг, достигшую многолетних максимумов. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI вырос на 1,6 процента, прервав двухдневную серию падений. Ралли в Азии возглавила Южная Корея, где индекс Kospi подскочил на 5,5 процента. Акции SK Hynix взлетели на 12 процентов на фоне программы выкупа акций, Samsung Electronics прибавила 8,5 процента. Этот разворот особенно показателен, поскольку буквально накануне те же бумаги обваливались более чем на 7 процентов именно из-за роста доходностей.
В последние дни мировые рынки облигаций были потрясены, поскольку инвесторы требовали большей компенсации за инфляционные риски и растущий уровень государственного долга, а напряжённость на Ближнем Востоке усилила ценовое давление. Тем не менее оценки экспертов таких действий Минфина относительно устойчивости этого эффекта расходятся, и большинство настроено скептически. В Reed Capital считают, что программа выкупа облигаций говорит о том, что Министерство финансов США крайне обеспокоено долгосрочными затратами на заимствования, но, как и в случае с японской иеной, эффект будет временным.
Отдельного внимания заслуживает вопрос о том, как именно будут финансироваться эти операции. Министерство финансов этого не указало, однако обычно оно полагается на выпуск краткосрочных векселей для удовлетворения меняющихся потребностей в финансировании.
На других рынках золото снизилось на 0,8 процента до примерно 4480 долларов за унцию после достижения самого высокого уровня с начала июня. Биткоин поднялся выше 70 000 долларов после того, как президент Трамп призвал Конгресс принять ключевой законопроект о криптовалютах, а Белый дом принимал руководителей отрасли. Нефть марки Brent выросла на 0,4 процента до около 92 долларов за баррель после заявления Трампа о беспрецедентной экономической войне против Ирана.
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7718. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7737. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7756, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7698. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7679 и откроет дорогу к $7656.
