Morgan Stanley зафиксировал переток капитала институционалов из энергетики и финансов в IT-сектор во втором квартале. Инвесторы предпочли сфокусироваться на растущих технологических компаниях.
Технологический бум во втором квартале 2023 года заставил инвесторов из США сменить приоритеты. Как отмечает стратег Николас Лентини, изучивший данные форм 13F, игроки рынка массово скупали акции IT-компаний, игнорируя их капитализацию. При этом интерес к энергетике и финансам заметно угас – инвесторы предпочли сократить свои доли в этих отраслях
Технологический сектор стал главным фаворитом рынка в этом квартале: взлетев на 32%, он заставил инвесторов пересмотреть свои стратегии. Крупные игроки активно наращивали позиции в IT, увеличив их долю на 5,8%, при этом хедж-фонды последовали их примеру, добавив 3,9%. Чтобы профинансировать этот "технологический аппетит", инвесторы решили немного сократить вложения в энергетику и финансы.
Инвесторы меняют приоритеты в сегменте малой капитализации: пока промышленность теряет позиции (-3,7%), здравоохранение и финансы показывают уверенный рост (+2,2% и +1,8% соответственно). Аналитики Morgan Stanley связывают это с действиями хедж-фондов.
Крупные игроки избавляются от промышленных активов быстрее рынка, сократив вложения на 4,9%. Параллельно они делают ставку на биотехнологии: доля сектора здравоохранения в их портфелях подскочила до 39%, что почти вдвое превышает вес этого сектора в эталонном индексе Russell 2000.
Банк составил список компаний из индекса S&P 500, чья активная доля выросла сильнее всего. В топ-5 вошли AES, Fox, EchoStar, Electronic Arts и Super Micro Computer. За ними следуют The Trade Desk, Intuit, Warner Bros. Discovery, Digital Realty и Zimmer Biomet.
Кроме того, в список попали еще 16 компаний, включая Bio-Techne, PTC, Charter Communications, Keurig Dr Pepper, Cooper Companies, NRG Energy, Jack Henry, Academy Sports and Outdoors, Wynn Resorts, CME Group, Extra Space Storage, Zebra Technologies, Martin Marietta, Equifax, Trimble и Atmos Energy.
