Скотт Бессент принял решение выкупать долгосрочные облигации, дабы понизить их доходность и разгрузить ежемесячный федеральный бюджет. Не знаю, как это поможет с непрекращающимся ростом государственного долга США, но хотя бы остановит рост доходности облигаций. В жертву будет принесен американский доллар, и лично я совершенно не удивлен по этому поводу. Дональд Трамп еще во времена своего первого президентского срока считал, что доллар «слишком дорого стоит». Чем дешевле доллар, тем более конкурентоспособными являются американские товары и услуги за рубежом, тем проще обслуживать государственный долг. Поэтому нынешнее правительство США даже с удовольствием принесет в жертву американский доллар.
В принципе, это уже ответ на самый главный вопрос для большинства трейдеров – что будет с долларом дальше? Я еще в прошлом году писал, что если правительству США нужен дешевый доллар, а Дональд Трамп постоянно требует снижения процентной ставки ФРС, то у американской валюты нет другого пути, кроме как дешеветь. Все потому, что Трампа не интересует уровень инфляции. Ведь «совсем скоро» настанет «Возрождение Америки», экономический рост будет зашкаливать, поэтому простые американцы даже не почувствуют на себе инфляцию «чуть выше нормы».
Таким образом, на мой взгляд, дальнейшая девальвация американской валюты предначертана ей судьбой. Иностранные инвесторы теперь начнут отказываться от вложений в американские государственные ценные бумаги. А если так, то им не нужен доллар для их покупки. Эксперты также сообщают, что любая искусственная попытка контролировать доходность облигаций приведет только к ослаблению американской валюты.
Почему вообще выросла доходность облигаций? Потому что с нынешней политикой Дональда Трампа инвесторы требуют все большей компенсации за риск. Облигации с небольшой доходностью не интересуют инвесторов, учитывая текущий уровень инфляции, войну с Ираном, отказ ФРС от ужесточения денежно-кредитной политики, падение рынка труда и постоянно растущий госдолг. Другими словами, инвесторы – не дураки, они видят все проблемы, которые Америка копила в последние полтора года, и готовы кредитовать ее только в случае солидной прибавки к доходности таких инвестиций.
А для нас это, в первую очередь, говорит о том, что в американской экономике назрели проблемы, о которых многие не хотели говорить долгое время. Действительно, зачем, если экономика США остается самой сильной в мире, а кризис, если он и случится, то когда-нибудь потом? Последние события показали, что кризис может уже стучаться в двери. Экономика страдает, рынок труда вновь «охлаждается», война с Ираном показала реальную силу американской армии, а также мудрость ее руководства.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD.20 августа. Спасибо Трампу за победу
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
