Пара GBP/USD продолжает процесс роста, который я считаю полностью закономерным. Отчеты по американской экономике, рынку труда и инфляции подвели жирную черту под спорами о том, повысит ли процентную ставку FOMC в сентябре. Nonfarm Payrolls снизился в четвертый раз подряд и опустился ниже значения 0. Экономика США замедляется. Инфляция – снижается. Ситуация может измениться по итогам августа, но на текущий момент комитет FOMC гораздо ближе к сохранению выжидательной позиции, чем к принятию «ястребиных» решений. Также нельзя теперь не принимать во внимание решение Министерства финансов США об увеличении объемов выкупа трежерис. Это явный сигнал рынку о том, что бюджет находится в опасности и больше не справляется с нагрузкой. Государственный долг при Дональде Трампе растет, как на дрожжах, что не повышает доверие к американским ценным бумагам и доллару среди инвесторов и трейдеров.
Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, нет. Я говорил в предыдущих статьях о том, что съем ликвидности с пика от 15 июля не выглядит убедительно, а «бычий» имбаланс 26 выступает не только зоной интереса для быков, но и зоной поддержки. На этой неделе был образован новый сигнал на покупку, что дало возможность трейдерам открывать новые сделки на покупку, которые уже находятся в прибыли около 100 пипсов. Начиная с 24 июня фунт стерлингов образовал три сигнала на покупку, а также заранее предупредил о готовящейся наценке (съемы ликвидности). У медведей же сейчас нет ни одного паттерна и ни одного сигнала. Рассчитывать медведи сейчас могут лишь на коррекционный откат, который может начаться после съема ликвидности с пика от 1 мая.
Геополитика, как я уже говорил, больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар, так как переговоры между США и Ираном окончательно завязли в болоте. Официально Тегеран ведет переговоры только с Оманом. К чему приведут эти переговоры в контексте завершения конфликта и открытия Ормузского пролива, пока неясно. Возможно, Ирану удастся согласовать условия контроля над Ормузским проливом с Оманом, но как это решит конфликт с США и отменит американскую блокаду пролива?
На этой неделе нефть поднялась в цене до 95$ за бочку и, на мой взгляд, в ближайшее время вернется выше 100$. В этом случае инфляция в США или Великобритании вновь начнет разгоняться. Банк Англии готов к ужесточению ДКП, ФРС – заставляет сомневаться в готовности принять «ястребиное» решение. В этом и заключается ключевая разница. Британец обладает преимуществом перед долларом по фактору ДКП.
Графический анализ показывает новое наступление быков. В данное время у трейдеров имеется три «бычьих» имбаланса (25, 26, 27), внутри которых можно рассматривать сделки на покупку. Безусловно, основное внимание должно быть приковано к последнем и самому ближнему к цене имбалансу – 27, который образовался лишь вчера. Съем ликвидности с пика от 1 мая может вызвать коррекционный откат, и этот откат может простираться ниже имбаланса 27. Таким образом, новые сделки на покупку в имбалансе 27 или имбалансе 26 советую открывать только при образовании сигналов с подтверждением, а не просто по достижению зоны интереса.
Экономический информационный фон в пятницу вновь поддержал трейдеров-быков, но они к концу недели уже откровенно выдохлись. Фунт стерлингов практически без единой остановки вырос на 360 пипсов за последние недели. Таким образом, сил вновь покупать фунт на довольно неплохих индексах деловой активности в секторах услуг и производства в Великобритании у трейдеров уже не осталось. Американские индексы деловой активности я даже не рассматриваю, так как рынок больше ценит индексы ISM.
Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC в последние недели существенно снизились, что оказывает давление на американскую валюту. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для нового наступления медведей.
Календарь новостей для США и Великобритании:
24 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки продолжают наступать. Оснований для атак медведей я пока не вижу, «медвежьи» паттерны и сигналы отсутствуют. Быки получили сигнал на покупку от имбаланса 24, который остается актуальным до сих пор. По этому сигналу трейдеры вполне могут уже фиксировать прибыль. Новый сигнал на покупку был образован в имбалансе 26. Целью для британца выступает сейчас пик от 27 января – 1,3867. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может отбросить британец немного вниз, но вряд ли нарушит «бычье» наступление.
