Американский доллар продолжает торговаться в рамках канала со многими рисковыми активами, в том числе евро и британским фунтом.
Вчера доллар отреагировал снижением на пару слабых отчётов из США. Продажи новых домов в июле упали до 607 тысяч в годовом исчислении против 678 тысяч в июне, а запас непроданных новостроек вырос до 488 тысяч, что при текущем темпе продаж соответствует уже 9,6 месяца предложения против 8,5 месяца ранее и нормы около шести. Продажи жилья отражают спрос в чувствительном к ставкам секторе, и рост непроданных домов указывает на охлаждение рынка недвижимости, что ослабляет доводы в пользу жёсткой политики ФРС.
Не добавил доллару опоры и индекс потребительского доверия Conference Board, снизившийся второй месяц подряд до 89,4. Главное скрывалось в структуре, ведь оценка текущей ситуации подскочила, а вот ожидания рухнули до 68,2, оставаясь глубоко под отметкой 80, которая традиционно считается сигналом приближающейся рецессии. Американцы отмечают, что работу найти стало легче, но всё мрачнее оценивают перспективы следующего полугодия.
Для евро и фунта ослабление доллара стало поддержкой, и обе европейские валюты укрепили позиции. И EUR/USD, и GBP/USD подросли на фоне отступления американской валюты, ведь слабый жилищный рынок и ухудшающиеся ожидания потребителей играют против ужесточения политики ФРС. Впрочем, вся интрига теперь смещается на пятничное выступление Уорша в Джексон-Хоуле, от которого рынок ждёт сигналов о дальнейшем курсе регулятора.
Сегодня в первой половине дня статистики по еврозоне не ожидается, и это лишает единую валюту собственных драйверов. В отсутствие внутренних данных евро начинает двигаться вслед за внешним фоном, ведь именно динамика доллара и общий аппетит к риску определяют направление пары, когда своих поводов нет. В таких условиях пара EUR/USD, вероятнее всего, останется в рамках бокового канала, сохранив за собой шансы на продолжение бычьего рынка.
Что касается фунта, то сегодня в первой половине дня направление зададут данные по розничным продажам от Конфедерации британских промышленников. Этот показатель строится на опросах ритейлеров и отражает динамику продаж в торговом секторе, а поскольку выходит он раньше официальной статистики, рынок воспринимает его как оперативный сигнал о состоянии потребительского спроса. Через готовность британцев тратить отчёт косвенно влияет и на ожидания по ставке Банка Англии. Именно поэтому плохие показатели очень быстро вернут давление на пару GBP/USD.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1682 могут привести к росту евро в район 1.1709 и 1.1727;
Продажи на прорыв уровня 1.1653 могут привести к падению евро в район 1.1627 и 1.1601;
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3647 могут привести к росту фунта в район 1.3672 и 1.3707;
Продажи на прорыв уровня 1.3620 могут привести к падению фунта в район 1.3594 и 1.3569;
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 159.13 могут привести к росту доллара в район 159.39 и 159.60;
Продажи на прорыв уровня 158.83 могут привести к распродажам доллара в район 158.57 и 158.27;
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1678 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1653 на возврате на этот уровень;
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3650 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3620 на возврате на этот уровень;
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7192 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7174 на возврате на этот уровень;
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3868 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3843 на возврате на этот уровень;
