Золото (XAU/USD) сохраняет позитивный настрой, хотя все еще находится ниже отметки $4450 долларов на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Снижение доходности американских облигаций и слабые данные о занятости ADP за среду оказывают давление на доллар США, что способствует укреплению золота после оптимистичного отскока от почти четырехнедельного минимума.
Однако усиливающиеся ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) и инфляционные угрозы из-за роста цен на энергоресурсы могут влиять на доходность облигаций, в свою очередь, ограничивая потенциал роста драгоценного металла. Геополитическая неопределенность также может поддержать доллар как защитный актив, что требует осторожности в открытиях позиций на дальнейший рост золота.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки центральным банком США на грядущем заседании 15 и 16 сентября примерно 62%. Эти ожидания подтвердились жесткими заявлениями председателя ФРС Кевина Уорша в прошлую пятницу. Также растут опасения, что рост цен на энергоресурсы снова усилит инфляционное давление, что способствует ужесточению денежно-кредитной политике ФРС и может ограничить падение доллара, а значит, и рост цен на золото.
Стоит отметить, что цены на нефть торгуются вблизи максимума с 24 июля, достигнутого в среду, на фоне обострения напряженности между США и Ираном, включая новые удары США по иранским объектам и ответные атаки со стороны Тегерана в Персидском заливе.
Добавляет масла в огонь и заявление президента США Дональда Трампа о готовности начать новую атаку на Иран. Это, в сочетании с продолжающимися столкновениями в Ормузском проливе, поддерживает геополитическую премию за риск, которая, вероятно, продолжит поддерживать как цены на нефть, так и доллар США. Таким образом, будет разумно дождаться устойчивого роста покупок, прежде чем утверждать, что цена на золото достигла своего дна, и открывать новые бычьи позиции.
Для получения лучших торговых возможностей можно подождать публикации важного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который даст дополнительные сигналы о дальнейшем направлении политики ФРС и поможет определить следующий этап для движения пары XAU/USD.
А с технической точки зрения если золото преодолеет $4450 и закроется выше него, можно будет рассчитывать на дальнейшую силу быков. При этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков. В случае снижения ближайшая поддержка расположена на уровне на $4360 - 100-дневной SMA.
